中國作為全球最大的電子產(chǎn)品消費市場之一，歷來是外資企業(yè)的兵家必爭之地,。此前,，中國因處于勞動力紅利的黃金時期,，吸引了大量的外資企業(yè)入駐辦廠。然而,，隨著勞動力優(yōu)勢逐漸消失,，中美貿(mào)易關(guān)系不明朗，近期出現(xiàn)了企業(yè)外遷潮,。

　　全球供應(yīng)鏈將面臨重組

　　外遷,，并非是企業(yè)把在中國大陸的所有業(yè)務(wù)都遷走，大部分跨國企業(yè)僅僅把與美國有關(guān)的舊有業(yè)務(wù)遷出中國大陸,。留在中國境內(nèi)的產(chǎn)線,，主要供給國內(nèi)市場和除美國之外的其他市場，回遷或外遷至越南,、印度,、泰國、馬來西亞等國家或地區(qū)的產(chǎn)線,，主要供給包括美國在內(nèi)的國際市場,。

　　值得注意的是，近年來許多跨國企業(yè)都盡量避免在中國大陸新增產(chǎn)線,，而是把建廠或擴(kuò)建的優(yōu)先權(quán)放在了東南亞等國,。此背景下，原先主要集中在中國大陸的供應(yīng)鏈,，逐漸被分散到東南亞和印度等國家和地區(qū),，并在這些地區(qū)出現(xiàn)新的制造業(yè)群集。比如,，越南形成勞動密集型產(chǎn)業(yè)的聚落,，馬來西亞形成半導(dǎo)體封測的聚落，印度形成智能手機(jī)及供應(yīng)商的聚落,。

　　·越南：與多國貿(mào)易零關(guān)稅,，有望成為東南亞制造業(yè)中心

　　2018年越南吸引FDI（Foreign Direct Investment，即外商直接投資）近354.6億美元,，是2017年同期的98.8%,。據(jù)悉，越南的國有經(jīng)濟(jì)占國民經(jīng)濟(jì)比重為30%-40%,，“民營企業(yè)+外資企業(yè)”占國民經(jīng)濟(jì)比重為60%-70%,。目前，越南的外資企業(yè)主要以紡織類,、電子類,、印刷包裝類企業(yè)為主，這主要得益于越南的關(guān)稅、企業(yè)優(yōu)惠稅收政策以及正處于勞動力紅利期的優(yōu)勢,。

　　在關(guān)稅方面,，越南加入了多個貿(mào)易組織。除了大家熟知的WTO（世界貿(mào)易組織）之外,，2010年越南還加入TTP（跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴協(xié)定），TTP的成員國之間可取消所有產(chǎn)品的關(guān)稅,，目前該組織主要有智利,、秘魯、越南,、新加坡,、新西蘭、文萊,、澳大利亞,、日本、墨西哥,、加拿大,、韓國11個成員國。在2018年10月,，歐盟委會通過《越南-歐盟自貿(mào)協(xié)定》,，根據(jù)規(guī)定雙方99%的商品將無關(guān)稅。

　　同時,，在越南獲得高科技企業(yè)認(rèn)證的企業(yè)自盈利之年起4年內(nèi)可免稅,，且后續(xù)9年的基礎(chǔ)稅率減半。針對外國投資者,，不能在當(dāng)?shù)夭少彽淖杂眠M(jìn)口貨物可免征進(jìn)口關(guān)稅,，其中包括：機(jī)械、車輛,、機(jī)械設(shè)備零部件,、原材料、制造投入品和部分建筑材料,。

　　此外,，越南正在處于勞動力紅利期，該國的平均人工成本大約為中國內(nèi)地的三分之一,，土地成本也比中國更低,。

　　在多重優(yōu)勢的激勵下，越南受到電子類企業(yè)的青睞,。

　　多家智能手機(jī)供應(yīng)商在越南建廠,。以立訊精密為例，該公司不僅是蘋果公司的核心供應(yīng)商，還是華為公司的核心供應(yīng)商,。對其而言,，一旦美方針對中國第四輪關(guān)稅政策實施，其供應(yīng)給蘋果公司的產(chǎn)線將受到影響,。

　　此前,，立訊精密發(fā)言人曾表示，如果僅是短期內(nèi)的影響,，主要由品牌客戶和市場消化,，無需轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈。若是中長期的影響,，則需要對涉及到的供應(yīng)鏈產(chǎn)能進(jìn)行轉(zhuǎn)移,。實際上，早在2016年,，立訊精密就已經(jīng)投資了2,100萬美元,，在越南建設(shè)了一個工廠。據(jù)業(yè)內(nèi)人士爆料,，目前該公司正計劃加強(qiáng)其越南工廠的產(chǎn)能,。

　　為了避免高關(guān)稅帶來的成本壓力，蘋果供應(yīng)商紛紛開始布局,。除了立訊精密之外,，還有富士康、歌爾聲學(xué),、藍(lán)思科技等,，它們都選擇了在越南建廠。

　　馬來西亞：東南亞的后端半導(dǎo)體制造中心

　　2017-2018年,，蘇州固锝,、通富微電、華天科技三家中國半導(dǎo)體廠商先后宣布并購馬來西亞的封測廠,。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,，三家被收購的企業(yè)并非都處于長期盈利的狀態(tài)，“如何規(guī)避中美貿(mào)易爭端影響,，獲得先進(jìn)封裝技術(shù)并提升國際影響力,？”才是這些廠商考慮的重點。

　　馬來西亞是東南亞的后端半導(dǎo)體制造中心,，英特爾,、英飛凌、日月光,、ST等知名半導(dǎo)體公司均在該國建廠,。中國半導(dǎo)體公司選擇在馬來西亞落腳，必然看重該國良好的市場環(huán)境。

　　除此之外,，馬來西亞政府對外資也持鼓勵和開放的態(tài)度,。2010年，馬來西亞政府自推行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型計劃,，出臺了一系列多元化的外資鼓勵政策,。當(dāng)下，除了金融,、保險,、法律服務(wù)、電信,、直銷及分銷等行業(yè)的股權(quán)受到嚴(yán)格限制之外（外資持股比例不能超過50%或30%。）其他行業(yè)的外資在該國都可享受優(yōu)惠政策,。其中,，機(jī)械設(shè)備及零部件、電子電器,、醫(yī)療器械等行業(yè)的外商投資者可持有100%的股權(quán),。

　　國際電子商情記者整理了部分電子類和半導(dǎo)體類外資企業(yè)在馬來西亞的動態(tài)，以封測廠的內(nèi)容居多,。分析該表格可知,，中國的半導(dǎo)體企業(yè)主要通過收購的方式來擴(kuò)展其國際板塊，像英飛凌,、英特爾,、日月光等國際大廠，在很早前就已經(jīng)在馬來西亞布局,，且其業(yè)務(wù)主要聚焦在對技術(shù)要求更高,、獲利也更高的汽車應(yīng)用方面。

　　·印度：外資更看重市場而非建廠成本

　　2018年,，全球智能手機(jī)市場持續(xù)疲軟,，印度智能手機(jī)市場卻逆勢增長。根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù),，2018年印度智能手機(jī)出貨量約為1.452億部,，同比增長10%。同時,，印度政府在近年來頻繁提升手機(jī)相關(guān)的進(jìn)口關(guān)稅,，迫使外資企業(yè)在印度建廠。

　　當(dāng)前,，小米,、華為、vivo、OPPO等品牌在印度都有生產(chǎn)基地,，其配套的上下游供應(yīng)商也緊緊跟隨,，如瀛通通訊、合力泰,、長盈精密,、裕同科技、欣旺達(dá)等公司都在印度諾伊達(dá)地區(qū)聚集,。此外,，聞泰、華勤,、卓翼科技,、光弘科技等OEM代工廠也在該地設(shè)有生產(chǎn)基地。

　　據(jù)統(tǒng)計,，當(dāng)前印度普工的平均薪資約為1000元人民幣,，人均加班費大約為500元人民幣。雖然人力成本比中國低,，但是建廠成本卻沒有太多的優(yōu)勢,，主要是因為，印度現(xiàn)有的廠房極少能達(dá)到中國供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn),，這促使大家更傾向于購買土地建設(shè)新工廠,。

　　以工業(yè)較發(fā)達(dá)的諾伊達(dá)地區(qū)為例，目前該地區(qū)的土地價格為30,000-85,000盧比（約合2,975-8,428元人民幣）每平方米,，再加上該地區(qū)的水電費用與國內(nèi)差不多,，在印度的建廠成本優(yōu)勢并不大。不過,，這并未阻礙智能手機(jī)供應(yīng)商進(jìn)入印度,，畢竟龐大的印度市場才是重點。

　　根據(jù)IDC發(fā)布的《2018年印度智能手機(jī)報告》可知,，來自中國的小米占了整個印度智能手機(jī)市場的28.9%的份額,，成為該年度最受歡迎的手機(jī)品牌。觀察圖一可知,，在TOP 5中,，中國國產(chǎn)品牌占了四家。為了更好的配合手機(jī)品牌商,，在國產(chǎn)智能手機(jī)供應(yīng)商圈子內(nèi)掀起了在印度投資建廠的熱潮,。

　　小結(jié)：

　　除了越南、馬來西亞,、印度三國之外,，泰國,、印度尼西亞、菲律賓,，甚至更遠(yuǎn)的美國,、墨西哥也是企業(yè)外遷的選項之一。不過,，這一次的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移并非是從一個點轉(zhuǎn)移到另一個點,，而是呈現(xiàn)出更復(fù)雜的發(fā)散式的特點。比如,，一些外資企業(yè)把部分產(chǎn)線遷回本土,，還把其他產(chǎn)線分散在越南、印度或墨西哥等國家和地區(qū),。這些跨國公司似乎有意避免把產(chǎn)能過多集中在某一個國家,。在它們看來，在國際關(guān)系不太明朗的當(dāng)下,，分散布局的確是減少供應(yīng)鏈危機(jī)的最佳選擇,。