最近動力電池有很多的新聞,，關于國內一線和二線電池企業(yè)的：

　　1）寧德時代計劃在上海建一座大型電池廠,，為特斯拉供應全球一半的動力電池和儲能電芯,；

　　2）長城汽車與寧德時代簽署十年長期戰(zhàn)略合作協(xié)議,；

　　有兩個事情看上去存在矛盾,，核心的議題是,，特斯拉是第一個沖出來要自建電池產(chǎn)線,，而長城是號稱要自己做200GWh的電池工廠，怎么看著國內外兩家立志要在電池干一番大事業(yè)的汽車企業(yè)都要讓CATL來保供呢,？但是實際是兼容的,，從2021年的角度來看，對于車企的動力電池的投建,，會遇到很多實際的困難,。目前在汽車的競爭端，是要努力上量的階段,，有訂單供不上電池,，這就錯過了很大的勢頭，給其他競爭者留下來空間,。在這段爬坡期,，產(chǎn)品有價格競爭力和保證供應鏈安全是第一位的。

　　第一部分 特斯拉的電池供應特斯拉在美國一直處在缺電池的狀態(tài),，某種意義上特斯拉的產(chǎn)能擴展在解決了錢的問題以后,，最大的瓶頸是電池產(chǎn)能。來中國以后,，解決了很大的一部分問題,，中國有了CATL和LG兩家的供應，一下子把產(chǎn)能給拉起來了,。如果按照路透社的報道,，CATL新建80GWh的產(chǎn)能，也就是按照55kwh和78kwh兩種2：1的規(guī)格來算,，對應每臺車62kWh為127萬臺,。按照這里的分配，估計有相當一部分是分給儲能領域的,。在這里的邏輯,，一定是需要和特斯拉現(xiàn)有工廠產(chǎn)能相匹配的，也就是說,，和前面特斯拉在上海沒有拿地有直接關系（這個新聞是5月10日爆出來的,，特斯拉放棄中國組為全球出口樞紐的計劃）。所以我個人判斷,，如果特斯拉在中美歐三個工廠進行定位,，把中國擴展為100萬甚至全球儲能的出口基地，這個事情是能匹配上的,。如果特斯拉暫停這個定位,，特別是在美國本土的需求飆升以后，在美國自建4680和LG+松下在美國建設產(chǎn)能的事情就是另外一個選擇,。這是在中國和美國博弈全球新能源汽車領導地位中要做個選擇,。

　　圖1 特斯拉的工廠現(xiàn)有產(chǎn)能

　　第二部分 長城的電池供應今年三月份,，長城汽車董事長魏建軍透露到2023年長城汽車電池產(chǎn)能規(guī)劃為200GWh（這是規(guī)劃不是在2023年就達到）按照蜂巢的規(guī)劃是在2025年形成200GWh的產(chǎn)能，我們可以從最早的規(guī)劃來看,，從早先2021年規(guī)劃的金壇工廠1期年化產(chǎn)能是4GWh（2020年2月投產(chǎn)）,，后面開工的2期8Gwh是2021年1月投產(chǎn)，到3期是加到18GWh（這個數(shù)字后面在湖州南太湖新區(qū)建立年產(chǎn)20GWh,，把長三角的需求拉高到40GWh,，翻倍來建）。這個從100GWh到200GWh的建設,，可能后面會有詳細的規(guī)劃。

　　圖2 蜂巢2020年年底的需求預測

　　圖3 蜂巢的產(chǎn)能規(guī)劃（100GWh版本）現(xiàn)實來看,，長城在2021年前4個月新能源汽車產(chǎn)量為26799臺,，對應的電池需求為1293.29MWh，能夠看到4月的產(chǎn)能明顯受到抑制,。以至于歐拉系列的交付存在延遲,。

　　圖4 長城2021年的新能源汽車產(chǎn)量和動力電池需求根據(jù)數(shù)據(jù)來看，蜂巢給長城汽車的供應為565.6MWh（年化大概在1.6GWh左右）,，占了43.7%的比例,，而根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)蜂巢今年總共的裝機量為0.57GWh，基本絕大部分是給了長城的,。這里存在兩種可能性：1）在蜂巢能源爬坡的時候,，按照每個月150MWh的采購需求，和當下寧德時代8GWh左右的采購需求,，在整體的材料成本上是存在差異的,，總體的電芯成本是存在很大的差異2）更是由于這種特點，對于長城就是蜂巢的電池狀態(tài)和價格,，還有CATL的電池狀態(tài)和價格是需要做個取舍,。由于當下歐拉所在的細分市場處在價格敏感地帶，這方面是需要仔細權衡的3）往前看幾步,，接下來在大家都需要電池來裝車的時候,，拿不到電池意味著丟失訂單，這就需要長期為短期服務,。車企再牛逼,，也是需要在終端拿車出來的。

　　圖5 蜂巢給長城的供應和供應比例小結：在群雄逐鹿的階段,，整個產(chǎn)業(yè)鏈的中游,，也就是電池供應是最關鍵的。這也是直接導致在新能源汽車里面沒有好的分配機制,，沒有形成二供的原因,。在供應不緊張的時候你找了二供,，到供應緊張的時候二供不一定頂?shù)蒙稀嶋H車企和電池企業(yè)的博弈,，只有最開始建立穩(wěn)定供應的關系產(chǎn)能放大到50萬（按照60kwh來算,，大概在30GWh）級別，類似特斯拉這種才有話語權,。