半導(dǎo)體廠商的訂單額在2010年1~3月激增后,4~6月一直為橫盤(pán)走勢(shì),。也就是說(shuō),,訂單額從“雷曼事件”后的2009年4月開(kāi)始一直處于持續(xù)增加的趨勢(shì),但近來(lái)已轉(zhuǎn)為不升不降,。由此,認(rèn)為半導(dǎo)體市場(chǎng)的供需正趨于平衡就是理所當(dāng)然的了,。
是“緩慢下滑”還是“回歸正常狀態(tài)”,?
分地區(qū)來(lái)看作為半導(dǎo)體主要應(yīng)用產(chǎn)品之一的電視機(jī)的銷(xiāo)售情況,在美國(guó),,從5月份下半月開(kāi)始銷(xiāo)量一直走低,。尤其是中端品牌產(chǎn)品和中端機(jī)型,包括配備LED 背照燈的機(jī)型在內(nèi),,均形勢(shì)嚴(yán)峻,。但從整體來(lái)看尚非庫(kù)存過(guò)剩,。在歐洲,6月份之前銷(xiāo)售勢(shì)頭一直良好,。不過(guò),,由于歐元貶值的影響等,主要電視機(jī)廠商的收益均出現(xiàn)惡化,。而且,,用戶的購(gòu)買(mǎi)欲望也有所下降。在中國(guó),,雖然需求一直穩(wěn)步增長(zhǎng),,但本土品牌的庫(kù)存平均已積累了四周以上。
由于上述原因,,各個(gè)地區(qū)均出現(xiàn)了電視機(jī)生產(chǎn)調(diào)整的危險(xiǎn)性,。另一方面,個(gè)人電腦(PC)出現(xiàn)恢復(fù)跡象,。4~5月份,,部分PC廠商進(jìn)行了生產(chǎn)調(diào)整,但從6 月份開(kāi)始又恢復(fù)了生產(chǎn),,7月份以后,,當(dāng)前的需求也呈恢復(fù)趨勢(shì)。雖然有一些類(lèi)似這樣的好消息,,但電子產(chǎn)品整體的消費(fèi)下降是不爭(zhēng)的事實(shí),。另外,股價(jià)與個(gè)人消費(fèi)有很大的關(guān)系,。從最近股價(jià)低迷這點(diǎn)來(lái)看,,如果各國(guó)政府停止執(zhí)行消費(fèi)刺激政策,則消費(fèi)自然就會(huì)出現(xiàn)下滑,。1~6月份的那種狂熱的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)今后將不會(huì)再繼續(xù),。
由此,與4~6月份相比,,7~9月份的變化幅度將會(huì)較小,,呈現(xiàn)出不同于往年的的動(dòng)向。但是我們認(rèn)為,,將這種消費(fèi)低迷現(xiàn)象稱為“緩慢下滑”是不恰當(dāng)?shù)?。即,?yīng)該說(shuō)6月份之前是異常狀態(tài),,而近來(lái)則正在逐漸恢復(fù)正常,。實(shí)際上,2010年1~3月的半導(dǎo)體訂單情況無(wú)疑是特例,,接下來(lái)的4~6月份也保持了高水平發(fā)展,。這種高水平訂單狀況一直持續(xù)的結(jié)果是,,7月份由于半導(dǎo)體產(chǎn)品的短缺,導(dǎo)致半導(dǎo)體應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)線停產(chǎn)等混亂情況,。如果這種情況不能稱為異常,,那么什么是異常呢?
因此,,沒(méi)有必要對(duì)7月份以后的半導(dǎo)體市況過(guò)分悲觀,。我們認(rèn)為,半導(dǎo)體需求將在中長(zhǎng)期內(nèi)穩(wěn)步增長(zhǎng),??纯磸S商的半導(dǎo)體設(shè)備投資額,就會(huì)明白這一點(diǎn),。從目前的投資規(guī)模來(lái)看,,可以認(rèn)為半導(dǎo)體供需不會(huì)傾向于極端的供應(yīng)過(guò)剩。例如,,DRAM價(jià)格方面,,在年底商戰(zhàn)需求告一段落后的10月份前后,PC用DRAM的價(jià)格將會(huì)下滑,,但幅度不大,。
IGBT等功率半導(dǎo)體的短缺將持續(xù)
如上所述,7月份以后,,之前的迅猛增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將趨于平穩(wěn),,半導(dǎo)體短缺問(wèn)題也會(huì)解決。但估計(jì)其中還是會(huì)有繼續(xù)短缺的產(chǎn)品,。具有代表性的例子就是如同 IGBT(INSulated Gate Bipolar Transistor)這樣的高耐壓功率半導(dǎo)體,。高耐壓功率半導(dǎo)體在生產(chǎn)技術(shù)上擁有自主經(jīng)驗(yàn),產(chǎn)品的定制性較強(qiáng),,因此涉足該領(lǐng)域的門(mén)檻較高,。盡管如此,我們認(rèn)為今后其需求將會(huì)擴(kuò)大,。因此,,有可能在中長(zhǎng)期內(nèi)持續(xù)短缺。
例如,,我們預(yù)測(cè),,2020年IGBT的市場(chǎng)規(guī)模將由目前的約2000億日元達(dá)到2.5倍的5000億日元以上。其原因是配備逆變器的各種家電產(chǎn)品,、混合動(dòng)力汽車(chē)、電動(dòng)汽車(chē),、電車(chē),、智能電網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品,、太陽(yáng)能電池以及風(fēng)力發(fā)電(可再生能源相關(guān)產(chǎn)品)等各種應(yīng)用產(chǎn)品有望增長(zhǎng)。
尤其是逆變器目前已經(jīng)開(kāi)始迅速增長(zhǎng),,今后一段時(shí)間有望出現(xiàn)旺盛的需求擴(kuò)大,。正如以前所介紹的,新興市場(chǎng)國(guó)家年收入超過(guò)3000美元的人口正以每年一億的速度在增加,。這一階層將首次購(gòu)買(mǎi)空調(diào),、冰箱、洗衣機(jī)和吸塵器等,。這些白色家電均采用馬達(dá),,因此需要配備逆變器。只要全球經(jīng)濟(jì)不失速,,該市場(chǎng)就會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng),。
鑒于以上因素,可以預(yù)見(jiàn)IGBT等功率半導(dǎo)體在中長(zhǎng)期內(nèi)會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng),。確實(shí),,目前將出現(xiàn)暫時(shí)的生產(chǎn)調(diào)整。與歐美的消費(fèi)者信心指數(shù)和制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)相比,,就會(huì)明白這一點(diǎn),。但是,可以預(yù)見(jiàn)這種情況將在短期內(nèi)結(jié)束,。原因是各國(guó)政府已經(jīng)決定向能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行500萬(wàn)億日元的大規(guī)模投資,,中國(guó)也在致力于擴(kuò)大內(nèi)需.