連日來,，國內(nèi)有關(guān)部門及機(jī)構(gòu)對2014年的光伏裝機(jī)及組件出貨數(shù)據(jù)等,，都已出爐,。無論是哪一方的數(shù)字,，有一點(diǎn)毫無疑問：去年年初國家能源局曾制定的14G瓦目標(biāo)，國內(nèi)企業(yè)并未能最終達(dá)到,。此外,，雖然市場需求仍不錯，但該行業(yè)最上游的多晶硅制造業(yè),，毛利率要高于最末端的組件制造業(yè),。
難以企及14G瓦
國家能源局近期的數(shù)據(jù)顯示，2014年,，我國累計(jì)并網(wǎng)的光伏裝機(jī)量達(dá)26.52G瓦,，同比上一年度增加了67%。剔除去年前三季度4G瓦的并網(wǎng)數(shù)據(jù),，2014年第四季度,，我國新增光伏并網(wǎng)量為6.52G瓦。2014年全年,，我國的新增光伏太陽能并網(wǎng)量為10.52G瓦,，相比上年同期增長了13%左右。
光伏咨詢機(jī)構(gòu)Solarbuzz的數(shù)據(jù)顯示,，2014年國內(nèi)約有12G瓦的組件出貨量,。
“我們的統(tǒng)計(jì)口徑不一樣，國家統(tǒng)計(jì)的是并網(wǎng)量,，我們則是從組件安裝量的角度來做的計(jì)算,。”該機(jī)構(gòu)的高級分析師廉銳對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示， 假設(shè)一個10兆瓦的光伏電站項(xiàng)目,，組件數(shù)量不一定是10兆瓦,，因?yàn)橛行╇娬緸榱双@得最大限度的并網(wǎng)和發(fā)電量，通常會多安裝一些組件(超過10G瓦),，因而 該機(jī)構(gòu)估計(jì)去年全年的組件出貨量總計(jì)在12G瓦,。
不過，無論是10.52G瓦還是12G瓦,，與2014年年初的目標(biāo)還是有一定距離,。2014年2月11日,，全國能源工作會議中,，國家能源局公布，中國將新增光伏發(fā)電裝機(jī)14G瓦(其中分布式占60%),。
“但能源局的數(shù)據(jù)也是在不斷調(diào)整的,，”一位光伏行業(yè)分析師告訴本報(bào)記者,，雖然年初國家能源局曾制定了14G瓦的目標(biāo)?？赡苁强吹狡髽I(yè)“心有余而 力不足”,，隨后國家能源局調(diào)整了安裝量。到了去年6月,，國家能源局時任局長吳新雄在“光伏發(fā)電建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會”上強(qiáng)調(diào),，當(dāng)年要完成10G瓦的增長目 標(biāo)，且降低光伏發(fā)電成本,，目標(biāo)下調(diào)了4G瓦,。
從14G瓦調(diào)整到了10G瓦，而且,，去年10.52G瓦的并網(wǎng)數(shù)據(jù)似乎還不錯,，但一些光伏企業(yè)在2014年的實(shí)際安裝量，并沒有像預(yù)期那么美好,。
順風(fēng)光電投資(中國)有限公司總裁雷霆告訴記者,，去年我國的光伏電站審批作了改革，由核準(zhǔn)制改為備案制,，一些地方政府并沒有可遵循的案例去操 作,，項(xiàng)目審批速度較慢，到了9月和10月企業(yè)才算是拿到批文,，要在如此短的時間內(nèi)搞定項(xiàng)目并網(wǎng),，確有難度。他還表示,，不僅是順風(fēng)光電,，一線的電站投資運(yùn)營 商都會有這類問題。
協(xié)鑫新能源(00451.HK)一位高管也向記者透露,，有些省市部門雖對光伏公司持支持態(tài)度,，讓企業(yè)先建項(xiàng)目、再發(fā)指標(biāo),，不過若沒有真正的指標(biāo),，沒有企業(yè)敢投資，畢竟有政策和沒政策所享受的電價,，是完全不同的,。
不過，對于2015年,，各方的預(yù)期還是較為一致的,。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的預(yù)測，2015年在光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降,、政策的持續(xù)利好和新興市場 快速興起等有利因素的推動下,，全球光伏市場仍將持續(xù)擴(kuò)大,，預(yù)計(jì)光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到50G瓦，我國在2014年結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目和2015年新增項(xiàng)目帶動下,，將達(dá) 到15G瓦,，分布式光伏應(yīng)用也將在光伏扶貧的驅(qū)動下，規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,。
多晶硅與組件毛利差距巨大
從制造業(yè)環(huán)節(jié)來看,，盡管受到10G瓦以上裝機(jī)量的影響，國內(nèi)的各環(huán)節(jié)出貨量都有所增長,，但獲得的毛利率卻截然不同,。
據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年,，我國的多晶硅產(chǎn)量穩(wěn)中有升,，或達(dá)28萬噸，多晶硅開工企業(yè)約18家,，產(chǎn)能為15.6萬噸,，產(chǎn)量約為13.2萬噸，同比增幅近57%,，進(jìn)口量近10萬噸,。而我國光伏組件的去年產(chǎn)量估計(jì)在35G瓦左右，同比增長27.2%,，出口占比預(yù)計(jì)在60%到70%之間,。
從毛利率來比較，受到多晶硅價格的回暖影響,，不少企業(yè)已止虧轉(zhuǎn)盈,，多晶硅大廠的毛利率或在20%以上，如保利協(xié)鑫(03800.HK)這種巨頭可能高達(dá)30%,。不過,，光伏組件的平均毛利率遠(yuǎn)低于此數(shù)字。廉銳透露,，一線廠的毛利在15%左右,，二線廠為10%。
造成上述巨大差異的原因有幾個：首先,，因組件價格在2014年小幅回落,，因此組件企業(yè)的盈利能力并不強(qiáng);但是，去年全年的多晶硅價格卻在回升,。
其次,，多晶硅通過技術(shù)的提升，其成本也得到了快速下降,。目前,，多晶硅生產(chǎn)平均綜合能耗為111千瓦時/千克,，而部分企業(yè)甚至低于70千瓦時/千 克,，在生產(chǎn)工藝水平提升的驅(qū)動下,，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本在不斷降低，多晶硅的全成本才15美元/公斤,，相比原先的22美元/公斤價格有較多的盈利空間,。
盡管全國的多晶硅、組件凈利潤率數(shù)據(jù)還沒有最終得出,，但廉銳也表示,，多晶硅的凈利潤率可能也要比組件高一些。如銷售費(fèi)用方面,，不少組件是做出口 生意的,，需要增加這筆開銷，而多晶硅廠家則會直接供應(yīng)給本地客戶,，費(fèi)用支出相比之下會低一些;而運(yùn)費(fèi)上,，一瓦組件的售價若是50多美分，其運(yùn)費(fèi)就要有1到 2美分的開支,。