多晶硅,，是單質(zhì)硅的一種形態(tài),，是電子工業(yè)中極為重要的優(yōu)良半導(dǎo)體材料。目前多用為光伏行業(yè)的基礎(chǔ)原材料,，有產(chǎn)能投資金額大,、技術(shù)工藝復(fù)雜,、投產(chǎn)周期長等特點(diǎn)，具備較高的進(jìn)入壁壘,，行業(yè)附加值較高,。

據(jù)BusinessKorea 19日報道，市調(diào)機(jī)構(gòu)PV Insight 8月15日發(fā)布消息,，全球多晶硅報價在8月7日下滑至每公斤7．92美元,，較前周下跌了0．11美元，也比今年年初少了1美元,。隨著多晶硅每公斤跌破8美元關(guān)卡,，許多韓國供應(yīng)商也跟著面臨破產(chǎn)危機(jī)。

快扛不下去的韓廠

根據(jù)瑞信報告顯示,，在多晶硅制造商的生產(chǎn)成本中,，電費(fèi)占據(jù)了35％之多,，用電成本的高低決定了廠商價格的競爭力。

由于地理上具備的天然優(yōu)勢,，中國的多晶硅廠商通過沙漠地區(qū)的太陽能及風(fēng)力發(fā)電,，供應(yīng)的電價是韓國等競爭對手的一半。有業(yè)內(nèi)消息表示,，中國西北地區(qū)的多晶硅生產(chǎn)成本比韓國相關(guān)企業(yè)要低17．5％,。

隨著價格跌破每公斤8美元，這導(dǎo)致韓國的多晶硅制造商OCI持續(xù)面臨營業(yè)虧損,。OCI今年第一季度虧損了401億韓元,，第二季度繼續(xù)虧損了198億韓元。由Lotte Fine Chemical,、美國太陽能廠Sun Edison合資創(chuàng)立的SMP,，已在2017年宣告破產(chǎn)。韓國第二大多晶硅制造商Hankook Silicon則在去年5月聲請法院接管,。

全球多晶硅行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量分析

2018年底,，全球多晶硅的名義產(chǎn)能為59．8萬噸，其中,，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的名義產(chǎn)能為38．8萬噸／年,，海外產(chǎn)能為21萬噸；2019年上半年,，全球多晶硅的名義產(chǎn)能為64．2萬噸,，其中國內(nèi)的多晶硅的名義產(chǎn)能為43．3萬噸，海外產(chǎn)能為20．9萬噸,，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢越發(fā)明顯,。

 資料來源：公開資料整理

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盡管國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，但較其下游硅片（占比90％）,、電池片（占比75％）,、組件（占比75％）等環(huán)節(jié)而言，全球生產(chǎn)份額仍有較大提升空間,。尤其是與多晶硅直接下游硅片環(huán)節(jié)相比,，全球份額仍有30％的差距，這造成了長期以來國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量難以滿足下游需求,，需依賴進(jìn)口補(bǔ)齊,。

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截止到2019年6月底，國內(nèi)多晶硅企業(yè)名義產(chǎn)能超過萬噸級別的有保利協(xié)鑫12萬噸,，新特能源7．2萬噸,，永祥股份8萬噸，新疆大全3．5萬噸,，洛陽中硅2萬噸,，亞洲硅業(yè)2萬噸,，東方希望3萬噸，內(nèi)蒙盾安1萬噸,，江蘇康博1萬噸,，內(nèi)蒙東立1．2萬噸，十家產(chǎn)能共計(jì)40．9萬噸／年,，約占國內(nèi)總產(chǎn)能的94．5％,，頭部企業(yè)的市占率在穩(wěn)步提升。預(yù)期到2019年年底,，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到將達(dá)到53．8萬噸／年,，主要增量來自下半年大全新能源3．5萬噸產(chǎn)能，東方希望5萬噸產(chǎn)能,，天宏瑞科1萬噸產(chǎn)能,，其他產(chǎn)能1萬噸的擴(kuò)產(chǎn)。

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在成本和質(zhì)量的要求下,，目前市場上萬噸以下的落后小產(chǎn)能以及海外高成本舊產(chǎn)能將陸續(xù)被淘汰,，龍頭持續(xù)加碼低成本產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，市場份額將望不斷向頭部企業(yè)集中,，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)多晶硅行業(yè)CR5有望從2018年的59％提升至79％。

進(jìn)口多晶硅料的依賴度呈現(xiàn)下降趨勢

多晶硅料的下游是硅片環(huán)節(jié),，2018全球硅片約90％以上的產(chǎn)量在中國,，中國多晶硅產(chǎn)能在全球產(chǎn)能占比為61．6％，國內(nèi)供應(yīng)還暫時無法滿足國內(nèi)需求,，需要依靠進(jìn)口,，2018年我國進(jìn)口多晶硅料14萬噸，同期國內(nèi)多晶硅料產(chǎn)出25．9萬噸,，進(jìn)口硅料占比35．02％,。但由于國內(nèi)新增產(chǎn)能不斷釋放，我國對于進(jìn)口多晶硅料的依賴度呈現(xiàn)下降趨勢,。

資料來源：公開資料整理

多晶硅行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

1,、價格將持續(xù)降低。使用成本偏高是阻礙光伏發(fā)電大范圍應(yīng)用和國內(nèi)光伏市場啟動的重要因素,，而占據(jù)整個光伏發(fā)電成本40％左右的多晶硅價格下降,，就成為光伏發(fā)電真正走向生活的必然要求。目前全球光伏發(fā)電終端市場的價格在下跌,，雖然我國也陸續(xù)進(jìn)行技術(shù)改革,，也取得了部分成效。但想要維護(hù)這個市場,，太陽能發(fā)電的成本必頂要持續(xù)下跌,，多晶硅生產(chǎn)也必頂盡快完成技術(shù)改革,，降低多晶硅生產(chǎn)成本，盡快占領(lǐng)市場,。

2,、行業(yè)整合加速。小型企業(yè)沒有足夠的資金及人員進(jìn)行技術(shù)研究,，也沒有實(shí)現(xiàn)規(guī)?；б妫茈y與大型企業(yè)競爭,。因此,，要降低成本必須對行業(yè)進(jìn)行整合否則將面臨虧損破產(chǎn)。規(guī)?；a(chǎn)對于降低產(chǎn)品單位成本至關(guān)重要,，已成為提升競爭力的關(guān)鍵因素。目前,，行業(yè)也開始呈現(xiàn)逐步整合的特征,。

3、技術(shù)和工藝日趨完善,。近幾年來,，晶體硅太陽能電池行業(yè)的技術(shù)發(fā)展迅速，生產(chǎn)工藝不斷成熟,，太陽能電池轉(zhuǎn)換效率持續(xù)提高,，未來預(yù)計(jì)將達(dá)到20－22％，較目前的轉(zhuǎn)換效率有非常大的提升空間,；另一方面,，晶體硅太陽能電池所用硅片的厚度也在持續(xù)降低。從總體趨勢而言,，技術(shù)進(jìn)步及工藝改善將不斷降低晶體硅太陽能電池成本,，推動晶體硅太陽能電池行業(yè)向深度和廣度發(fā)展。