時至今日,，“缺芯”危機(jī)仍在繼續(xù)蔓延,，隨之而來的是上至原材料,，下至封測的“漲價潮”以及各路人馬的“囤貨炒芯”。缺芯,、漲價,、上下游供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш狻N種的壓力之下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)似乎陷入了恐慌,。

　　漫漫“缺芯”路,，何時是盡頭？中汽協(xié)副秘書長陳士華預(yù)計芯片短缺態(tài)勢可能將持續(xù)至2022年下半年,，最終可能達(dá)到一個緊平衡的狀態(tài),。

　　對面如此洶洶的“缺芯潮”,，產(chǎn)業(yè)鏈的各大廠商也紛紛表示了自己的看法。

　　芯片設(shè)計商

　　在全球芯片短缺的情況下,，包括蘋果在內(nèi)的科技企業(yè)也遭到了沉重打擊,。

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　　10月29日，蘋果公布了截至9月25日第四財季業(yè)績報告,。財報顯示,，蘋果當(dāng)季實現(xiàn)營收834億美元，未達(dá)到市場預(yù)期的851億美元,。針對本季度營收未達(dá)預(yù)期,，蘋果CEO庫克在電話會議上表示，供應(yīng)鏈問題使蘋果損失了60億美元,，供應(yīng)受限問題因芯片短缺、新冠疫情等影響而加劇,。

　　arm首席執(zhí)行官Simon Segars則認(rèn)為全球供應(yīng)緊張情況預(yù)計將延續(xù)到2022年12月,，因為芯片制造商正在努力消化未完成的訂單積壓。

　　相比之下,，高通對缺芯預(yù)期卻較為樂觀,。近期，高通CEO  Cristiano Amon表示,，預(yù)計到12月底,，高通自身的供應(yīng)問題將得到實質(zhì)性改善，該公司獲得的供應(yīng)足以滿足明年下半年之前的需求,。

　　芯片制造商

　　在這次席卷全球的“缺芯”危機(jī)中,，最受矚目的應(yīng)該就屬各大芯片制造商了，器件,、終端廠商虎視眈眈,。

　　拿格芯來說，作為全球第三大晶圓代工大廠,，它遭遇了被瘋狂下單的情形,。根據(jù)CNBC報道，格芯執(zhí)行長 Tom Caulfield 表示,，自 2020 年 8 月以來公司產(chǎn)能就已不足,，產(chǎn)能利用率超過 100%，到 2023 年底的產(chǎn)能已全部售完,。他還進(jìn)一步指出,，在未來 5 至 10 年的大部分時間里，格芯將追求的是供應(yīng),，而不是需求,。

　　臺積電創(chuàng)始人張忠謀近日也公開表示,，目前看不到半導(dǎo)體何時會不缺貨，但最終會緩解,。他強(qiáng)調(diào),，對半導(dǎo)體需求與日俱增之際，兩年前他在臺積電運(yùn)動會時就說過臺積電是兵家必爭之地,，現(xiàn)在看來依舊如此,，而且會愈來愈重要。

　　英特爾首席執(zhí)行官帕特·蓋辛格 （Pat Gelsinger）在接受采訪時更是做出了芯片短缺至少持續(xù)到 2023 年的預(yù)計,，他表示“我們現(xiàn)在處于最糟糕的境地,；明年每個季度，我們都會逐漸好轉(zhuǎn),，但直到 2023 年他們才會實現(xiàn)供需平衡”,。

　　當(dāng)然，為了盡早擺脫缺芯危機(jī),，臺積電,、三星、聯(lián)電,、格芯,、中芯國際、英特爾,、英飛凌,、博世、TI,、SK海力士,、美光等也皆表明未來將加大投資力度，擴(kuò)建工廠,。

　　在芯片制造商的努力之下,，2022年恢復(fù)供需平衡還是頗有希望的。

　　封測廠商

　　上游芯片廠商的產(chǎn)能緊缺自然也影響到了下游的封測廠商,。今年封測產(chǎn)業(yè)也是經(jīng)歷頗多,，前有封測巨頭京元電子爆發(fā)群聚性疫情而停工，后有馬來西亞因疫情封國,，而IDM廠商中ST和英飛凌的封測產(chǎn)能大約3成在馬來西亞,。這也使得原本就不充足的芯片供應(yīng)“雪上加霜”。

　　封測龍頭日月光的營運(yùn)長吳田玉7月份表示,，目前需求比先前看起來強(qiáng)勁,，下半年產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，緊缺態(tài)勢將一路延續(xù)至2022年全年，最快2023年才有機(jī)會達(dá)到供需平衡,。

　　長電科技技術(shù)市場總監(jiān)劉明亮也在8月接受采訪時表示,，預(yù)計芯片短缺狀況將持續(xù)到明年年底。這是一個非常粗略的預(yù)測,，背后有兩個原因,。

　　第一，我們真的看不到一條捷徑,，讓整個供應(yīng)鏈完全趕上我們迄今為止所能達(dá)到的需求,。從我們的角度來看，訂單已經(jīng)積壓到今年年底和明年年初,。第二,，我們在通信、移動和 5G 方面的（需求）非常強(qiáng)大,。在高性能計算和汽車方面,，客戶需求在過去幾個月中出現(xiàn)了大幅增長。上述兩個因素也促使我們尋求以最有效的方式滿足客戶需求,。

　　在他看來,，全球封測廠必須要在如何最好地利用現(xiàn)有的能力和資源方面擁有創(chuàng)建性的智慧，以平穩(wěn)渡過芯片短缺危機(jī),。

　　終端廠商

　　汽車廠商可以說是此次“缺芯”風(fēng)波中最大的受害者了。疫情初期,，“宅經(jīng)濟(jì)”使得車企大幅削減汽車芯片訂單,，芯片供應(yīng)商被迫大幅減產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)利潤更高的消費(fèi)電子芯片。因此在2020年下半年汽車行業(yè)復(fù)蘇時,，汽車行業(yè)便迎來了前所未有的“大缺芯”,。

　　今年以來，寶馬,、大眾,、福特、通用等多家汽車企業(yè)減產(chǎn)甚至停產(chǎn),。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計,，芯片短缺將導(dǎo)致全球輕型汽車今年減產(chǎn)6.2%，也就是502萬輛,，輕型汽車今年的產(chǎn)量也將因此而降至7580萬輛,。

　　可以說，車企對芯片恢復(fù)供需平衡都抱有很大的期盼,。除戴姆勒和福特之外,，多數(shù)汽車都認(rèn)為芯片短缺持續(xù)至明年。

　　雖然特斯拉上海廠也曾傳出部分停產(chǎn)，但在9月,，特斯拉執(zhí)行長馬斯克卻表示,，芯片短缺是一個短期問題，不是一個長期問題,，預(yù)估持續(xù)的半導(dǎo)體危機(jī)將在明年結(jié)束,。他指出，有很多晶圓廠正在建設(shè)中,，到明年將擁有良好的（芯片） 產(chǎn)能,。

　　福特汽車首席財務(wù)官John Lawler認(rèn)為，芯片短缺的流動性將持續(xù)到2022年,，甚至可能擴(kuò)大到2023年,，但范圍和嚴(yán)重程度將有所減小。

　　通用汽車首席執(zhí)行官M(fèi)ary Barra表示,，芯片供應(yīng)已有所改善,，但至少到2022年上半年，這種短缺仍可能阻礙汽車行業(yè)發(fā)展,。

　　Stellantis集團(tuán)首席執(zhí)行官Carlos Tavares也預(yù)計,，芯片危機(jī)將持續(xù)到2022年，公司正在做出改變半導(dǎo)體多樣性的決定,。

　　當(dāng)然,，在這場“缺芯”危機(jī)中，并不是只有汽車行業(yè)一個“受害者”,，家用電器等消費(fèi)電子也是飽受其害,。

　　海信集團(tuán)總裁賈少謙10月在接受CNBC采訪時表示，全球芯片短缺可能還會持續(xù)兩到三年才會結(jié)束,。他認(rèn)為,，倘若全球未出現(xiàn)貿(mào)易問題，芯片短缺問題有望在2~3年內(nèi)解決,。相對地,，若貿(mào)易問題未得到解決，就很難估算,。

　　為什么芯片短缺會持續(xù)那么久,？

　　按照連線的說法，簡而言之,，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈根深蒂固,，讓解決缺芯問題的方式變得捉襟見肘。芯片需求膨脹的速度已經(jīng)超過了芯片制造商的反應(yīng)速度,，特別是對于基本但廣泛應(yīng)用的組件而言,，會受到需求巨大變化的影響,，從而使投資更具風(fēng)險。

　　追蹤半導(dǎo)體行業(yè)的分析公司IC Insights市場研究副總裁Brian Matas 表示：“在 Covid 期間全球經(jīng)濟(jì)陷入停滯之后,，供應(yīng)鏈花了這么長時間才反彈,，這真是令人驚訝?！?/p>

　　一方面,，需求規(guī)模的龐大令人驚訝。根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù),，2019 年,，全球芯片銷售額下降了 12% 。但在 2019 年 12 月,，該集團(tuán)預(yù)測2020 年全球銷售額將增長 5.9%,，2021 年將增長 6.3%。

　　事實上,，最新數(shù)據(jù)顯示,，從 2020 年 8 月到 2021 年 8 月，銷售額增長了 29.7%,。需求受到云計算和5G等技術(shù)的推動,，以及從汽車到家用電器等各種產(chǎn)品中使用越來越多的芯片。

　　與此同時,，美國對華為等中國公司實施制裁,，華為是智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的領(lǐng)先制造商，促使一些中國公司囤積芯片,。

　　曾在英特爾董事會任職的哈佛商學(xué)院教授David Yoffie表示,，在家工作、禁足無聊和轉(zhuǎn)向電子商務(wù)引發(fā)對高科技產(chǎn)品需求的激增,，這讓許多人感到意外。

　　Yoffie 說,，芯片制造商直到大約一年前才意識到芯片需求的持續(xù)程度,，但他們并不會那么輕易建造芯片工廠，因為新的芯片制造工廠耗資數(shù)十億美元,，且建造和裝備需要數(shù)年時間,。“建造一座新工廠大約需要兩年時間,，”Yoffie 指出,。“而且工廠變得更大,、更貴,、也更復(fù)雜。”

　　本周,，索尼和全球最大的芯片代工制造商臺積電表示,，他們將投資 70 億美元建造一座能夠生產(chǎn)舊組件的晶圓廠，但要到 2024 年底才會開始制造芯片,。英特爾還投資了幾家尖端的新晶圓廠,，但這些晶圓廠也要到 2024 年才能上線。

　　Yoffie 指出,，只有荷蘭的 ASML 一家公司生產(chǎn)尖端芯片制造所需的極紫外光刻機(jī),，而 ASML 無法快速生產(chǎn)滿足需求的機(jī)器。

　　另一個問題是,，并非所有芯片供應(yīng)都是平等的,。

　　簡單的組件——功率控制集成電路、微控制器和傳感器——已經(jīng)成為一個關(guān)鍵點(diǎn),。這些設(shè)備比智能手機(jī)和游戲機(jī)中使用的 CPU 和 GPU 簡單得多,，并且使用復(fù)雜性較低的舊制造方法制造。但它們幾乎存在于所有電子產(chǎn)品中,，從微波爐到醫(yī)療設(shè)備和玩具,。

　　Sourceability的副總裁Josh Pucci表示，許多產(chǎn)品中使用的電源控制集成電路曾經(jīng)售價 1 美元,，現(xiàn)在售價高達(dá) 150 美元,。IC Insights 表示，此類組件的交貨時間已從 4-8 周延長至 24-52 周,。這些設(shè)備的短缺正在推動對難以找到的舊芯片制造設(shè)備的需求,。

　　Gartner 估計，半導(dǎo)體代工廠在 2021 年第二季度的產(chǎn)能利用率為 95.6%,，而 2019 年第二季度為 76.5%,。Gartner 分析師 Gaurav Gupta 表示，這實際上意味著工廠產(chǎn)能已用盡,，因為需要一些停機(jī)時間用于維護(hù),。

　　芯片制造商面臨的另一個挑戰(zhàn)是，一些客戶可能會“重復(fù)訂購”,，或者購買超過他們需要的組件,，以防供應(yīng)枯竭，從而扭曲未來需求的前景,。研究制造業(yè)和全球供應(yīng)鏈的哈佛教授Willy Shih）說：“雙重訂購導(dǎo)致的現(xiàn)貨短缺使情況變得更糟,。”

　　分析師表示,，制造這些芯片的公司可能不愿意投資新工廠,，因為這些芯片的利潤率很低,，而且該行業(yè)的周期性是出了名的，需求激增之后急劇下降,。他們擔(dān)心未來芯片供應(yīng)過剩會壓低價格,。

　　哈佛商學(xué)院的 Yoffie 說：“如果你看看半導(dǎo)體行業(yè)的歷史，就會發(fā)現(xiàn)盈利能力和價格都在飆升,，然后是驚人的下降周期,。” “我們只是不知道這種持續(xù)增長的需求是否會持續(xù)下去,?！?/p>

　　有很多新的芯片制造能力正在建設(shè)中，但其中大部分將用于前沿芯片,。Gartner 在一月份發(fā)布的一份報告中預(yù)測,，芯片制造商今年將在新產(chǎn)能上投資 1460 億美元，比 2019 年增長 50%,，但只有一小部分將用于較舊的,、更常用的芯片。

　　從理論上講,，為尖端芯片增加更多產(chǎn)能應(yīng)該可以騰出一些工廠來制造舊組件,，但不是在供不應(yīng)求的情況下。Sourceability 的 Pucci 表示,，公司最近開始投資于舊芯片的新產(chǎn)能,，但前提是要求客戶承諾兩年的訂單。

　　從臺灣缺水和德克薩斯州極端天氣等問題對生產(chǎn)的影響方式可以明顯看出,，對這些組件以及制造它們的供應(yīng)鏈造成的壓力,。“沒有任何空間——幾周的庫存——來吸收任何這些影響,，”普奇說,。