據(jù)公司情報專家《財經(jīng)涂鴉》消息，11月1日,，半導體及元件板塊股價持續(xù)走高,，其中宏微科技（688771．SH）、麥捷科技（300319．SZ）,、瀾起科技（688008．SH）漲超10％,，超聲電子（000823．SZ）、景旺電子（603228．SH）,、新潔能（605111．SH）等多股漲停,。
東南亞地區(qū)疫情加劇以及國產(chǎn)化進程加速的背景之下，國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)正快速崛起,。
上周三季報披露收官,，半導體企業(yè)營收、凈利潤在二季度大幅上漲的情況下,，依舊普遍實現(xiàn)了環(huán)比雙增長,，向市場交出了一份不錯的答卷。雖然業(yè)績亮眼,，國產(chǎn)化進程又行至何處了呢,？
營收、凈利潤雙增長
毛利率穩(wěn)步提升
近年來,，通信,、汽車半導體產(chǎn)業(yè)等新興行業(yè)的出現(xiàn)、疊加綠色能源需求和5G手機滲透率的不斷提高等因素,，半導體市場迎來發(fā)展熱潮,。
而今年以來，半導體行業(yè)業(yè)績逐步釋放,，增速亮眼,。
上周三季報收官，半導體企業(yè)在營收,、凈利潤在二季度大幅上漲的情況下,，依舊普遍實現(xiàn)了環(huán)比雙增長。
士蘭微（600460．SH）三季報顯示,，1－9月實現(xiàn)營收52．22億元,，同比增長76．18％；歸母凈利潤為7．28億元,，同比增長1543．39％,。公司三季度單季營收19．14億元，環(huán)比增長4．37％,，凈利潤2．97億元,，環(huán)比增長15．42％。值得期待的是,，隨著12寸線的產(chǎn)能快速提升,，士蘭微業(yè)績或許將在今年四季度和明年一季度迎來爆發(fā)。
全志科技（300458．SZ）前三季度實現(xiàn)營收5．33億元,，同比增長13．24％,；凈利潤1．47億元，同比增長63．45％,。公司三季度單季營收5．33億元,，環(huán)比下降2．46％,；扣非凈利潤1．44億元，環(huán)比增長15．16％,。
兆易創(chuàng)新（603986．SH）前三季度實現(xiàn)營收63．3億元,，同比增長99．45％，歸屬于上市公司股東的凈利潤為16．48億元,，同比增長144．92％,。備受矚目的MCU收入同比增加約10．97億元，增幅222．03％,。
北京君正（300223．SZ）作為車規(guī)級存儲和模擬芯片龍頭,，前三季度實現(xiàn)營收37．93億元，同比增長208．85％,；歸母凈利潤6．35億元,，同比增長2733．52％。第三季度單季營收14．57億元,，環(huán)比增長14．94％,；實現(xiàn)歸母凈利潤2．803億元，環(huán)比增長19．47％,。
可喜可賀的是,，不少企業(yè)毛利率大幅上升。
圣邦股份（300661．SZ）作為模擬芯片的龍頭,，擁有25大類3500余款在售產(chǎn)品,，覆蓋信號鏈和電源管理兩大領域，其產(chǎn)品毛利率單季度提升6個百分點至59．92％,。
兆易創(chuàng)新產(chǎn)品毛利較二季度上升5個百分點,，達到了49．8％，公司單季毛利率,、凈利率創(chuàng)歷史新高,。
思瑞浦（688536．SH）產(chǎn)品三季度毛利較二季度提2個點，達到62．29％,，其中,，信號鏈芯片產(chǎn)品毛利率為 63．90％，電源管理產(chǎn)品毛利率為 49．18％,。
全志科技產(chǎn)品毛利率繼續(xù)上升,，較上一報告期提升近4個百分點至47．21％。公司是國內(nèi)領先的智能應用處理器SoC,、高性能模擬器件和無線互聯(lián)芯片設計廠商,，已形成智能硬件、智能車載,、OTT機頂盒,、平板電腦四大業(yè)務領域,。
不過，雖然半導體板塊業(yè)績增速亮眼,，二級市場走勢卻并不理想,。自8月中旬高點起，半導體及元件板塊從9521．79點跌至8190．8點（截至11月1日收盤）,，跌幅近14％。
究其原因,，還是半導體行業(yè)本身的技術門檻極高,、國產(chǎn)化率低。去年,，在備受資本追捧下,，半導體行業(yè)創(chuàng)造了數(shù)個千億市值的繁榮景象，但如今股價大幅回落,，處于寬幅震蕩中,。
曾經(jīng)被寄予厚望的半導體行業(yè)泡沫破裂，讓投資者回歸了理性,。而今三季報業(yè)績亮眼,，也許正是大浪淘沙的時候。
不過可喜的是,，國內(nèi)外資金已然悄悄布局半導體板塊,。浙商證券研報顯示，以半導體（中信行業(yè)指數(shù)）成份股為標準,，截至10月15日,，ETF與外資整體累計凈買入31．19億元。
國產(chǎn)化進程行進何處,？
半導體設備國產(chǎn)化加速,，據(jù)國際招標網(wǎng)中標數(shù)量統(tǒng)計，12英寸產(chǎn)線的工藝設備國產(chǎn)化平均水平接近13％,。據(jù)悉,，長江存儲、華虹無錫,、合肥晶合,、上海華力二期四個項目共累計采購數(shù)千臺工藝設備。
分設備類型來看,，首先,，去膠設備的國產(chǎn)化水平最高，接近70％,。
屹唐半導體在國內(nèi)去膠設備市場份額排名第一,。據(jù)中國國際招標網(wǎng)數(shù)據(jù),，4個項目共計采購接近一百四十臺去膠設備，按中標數(shù)量對供應商排序依次是屹唐半導體,、日立國際電氣,、PSK等。
其次,，CMP,、刻蝕、清洗,、熱處理等工藝設備類別的國產(chǎn)化率均超20％,。
其中，盛美半導體在12英寸國產(chǎn)清洗設備占據(jù)絕對領導地位,。據(jù)中國國際招標網(wǎng)數(shù)據(jù),，提供清洗設備的供應商中，盛美半導體的市場份額僅次于DNS,，是12英寸清洗設備國產(chǎn)化的主導者,，占據(jù)90％以上的國產(chǎn)清洗設備，國產(chǎn)廠商還包括北方華創(chuàng)（002371．SZ）,、芯源微（688037．SH）,。
華海清科目前是國內(nèi)12英寸CMP設備的唯一供應商。據(jù)中國國際招標網(wǎng)數(shù)據(jù),，4個項目共計采購的一百七十多臺CMP設備,，華海清科是僅次于AMAT的第二大CMP供應商。
再次,，PVD設備整體國產(chǎn)化率近15％,，北方華創(chuàng)是國內(nèi)PVD設備的唯一供應商。據(jù)中國國際招標網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，北方華創(chuàng)在部分12英寸產(chǎn)線的PVD設備中占比超過20％,，是僅次于AMAT的第二大PVD供應商。
最后,，CVD,、離子注入、量測,、光刻,、涂膠顯影、鍍銅等設備的國產(chǎn)化率均不足5％,。
其中,，沈陽拓荊專注于PECVD、ALD,、SACVD等,，而盛美半導體等實現(xiàn)LPCVD國產(chǎn)化,。而拓荊科技2018－2020年營業(yè)收入依次是0．71、2．51,、4．36億元,，CVD業(yè)務發(fā)展十分迅速。
光刻機的國產(chǎn)化才剛剛起步,，上海微電子裝備已實現(xiàn)光刻機零的突破,。據(jù)中國國際招標網(wǎng)數(shù)據(jù)，4個項目共計采購近九十臺光刻機,，按中標數(shù)量對供應商排序依次是ASML,、CANON、Nikon,、上海微電子等。
而在機構看來,，國內(nèi)半導體未來可期,。申港證券認為，中國半導體芯片產(chǎn)業(yè)在智能汽車,、人工智能,、物聯(lián)網(wǎng)、5G通信等高速發(fā)展的新興領域帶動下,，中國半導體市場未來幾年增長空間廣闊,。
國海證券則表示，當前業(yè)績兌現(xiàn)能力是決定后續(xù)板塊走勢的關鍵,，半導體板塊仍將是未來三至五年國內(nèi)科技投資主線,，成長性與確定性兼?zhèn)洹?/p>
在國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的帶動下，中國大陸半導體芯片產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線的投資布局將進一步拓展,，半導體芯片的技術創(chuàng)新與變革或許將迎來新一輪的國產(chǎn)化替代,。
