MCU市場供需失衡超乎想象,，產(chǎn)品報價仍在持續(xù)上漲,！最新消息，繼1月1日漲價之后,，意法半導體（ST）再發(fā)漲價通知,，所有產(chǎn)品線從6月1日起開始漲價,。至此，多數(shù)國際MCU大廠調(diào)漲,，國內(nèi)MCU廠商也有傳出一些漲價消息,。

　　MCU價格漲漲漲，哭倒下游終端廠,，因為大多數(shù)情況是漲價數(shù)倍都拿不到貨,，即使能訂到貨也會因為交期過長削弱消費者購買欲望。絕望的下游終端廠放無薪假來緩解運營壓力,，但若缺貨漲價不緩解,，長此以往，還會給終端企業(yè)帶來致命打擊,。

　　為了應對這種極端的缺貨漲價行情,，下游終端廠商焦頭爛額尋求其它器件替代MCU，或者干脆采用國產(chǎn)替代品牌,。但國內(nèi)MCU廠商存在產(chǎn)品參差不齊,，存在兼容性問題，技術資料不齊全等等問題對開發(fā)者都不太友好,。選擇哪家國產(chǎn)品牌替代成了下游采購端最需要考慮的事情,。

　　芯三板對本土MCU主力軍逐一解析，希望能為各位看官解疑答惑,。

　　A股MCU廠商業(yè)績表現(xiàn)比對

　　與下游終端廠商的慘狀形成鮮明對比的是,，上游原廠今年第一季度業(yè)績大漲，賺得盆滿缽滿,。這說明,，確實有不少下游廠商采用了國產(chǎn)MCU。筆者統(tǒng)計了國內(nèi)MCU領域的A股2021年第一季度的業(yè)績表現(xiàn)：

　　來源：各公司財報,，由芯三板整理

　　業(yè)績最亮眼的當屬IDM廠商士蘭微,，2021Q1凈利潤飆升77倍！沉寂多年,，士蘭微終于迎來人生的高光時刻,。MCU是士蘭微重要產(chǎn)品線之一，公司目前收入中約30%來自MCU/邏輯器件,。MCU主要是32位,，客戶以家電為主，與IPM搭配銷售,。過去幾年,，士蘭微為8寸線和12寸線的投產(chǎn)做足了準備，產(chǎn)品線從低毛利向高毛利升級,，如今恰逢市場爆發(fā)和供應短缺,，所以爆發(fā)是可見的,。

　　另外一家IDM廠商華潤微也有MCU業(yè)務，公司32位CPUIP的MCU產(chǎn)品實現(xiàn)客戶導入,，同時,，在研項目包括32位電機控制MCU系列產(chǎn)品。華潤微凈利潤增長翻兩番,，但總營收增長幅度不及一半,。主要原因是，公司的原材料供應存在不確定性,，難免出現(xiàn)延遲交貨,、限制供應或提高價格的情況。

　　除了IDM廠商,，部分芯片設計A股公司在MCU領域也占有一席之地,。32位MCU主力軍兆易創(chuàng)新2021Q1營收翻番，凈利潤也實現(xiàn)大幅增長,，公司MCU同比增長近2.5倍是業(yè)績增長最大動力。在產(chǎn)能緊缺的情況下,，兆易創(chuàng)新是所有MCU廠商中最有信心的一家,，公司對外稱，2021年公司獲得的產(chǎn)能增量預估能在30%以上,。

　　值得一提的是,，兆易創(chuàng)新加大中高端市場攻勢，在車規(guī)MCU上發(fā)力,，其最新的 MCU 車規(guī)產(chǎn)品會在今年六七月份開始流片,，計劃今年底會進入量產(chǎn)。

　　Wi-Fi MCU通信芯片龍頭樂鑫科技2021Q1營收翻番,，凈利潤同比翻近3倍,。該公司在4月9日發(fā)布了首款支持Wi-Fi6的新品ESP32-C6，這是去年年底以來,，繼ESP32-C3和ESP32-S3后的又一款重磅產(chǎn)品,，有望再漲一波業(yè)績。

　　盈利能力方面,，2020Q1因疫情影響,，樂鑫科技實施了特殊的降價政策，但之后毛利率已保持穩(wěn)定,，2021Q1綜合毛利率40.0%,，其中芯片毛利率為46.8%，2020年為45.7%,。

　　國內(nèi)上市公司中唯一的ADC和MCU雙平臺的IC設計公司——芯?？萍?021Q1在沒有紅外測溫等防疫物資銷售的情況下仍取得高達1.04億元的銷售收入,，同比增長84.03%。芯?？萍嫉?2位MCU產(chǎn)品開始大規(guī)模量產(chǎn),，廣泛應用于車載中控、便攜醫(yī)療,、工業(yè)測量,、高端電子煙等應用領域，并開始導入通信光模塊,、手機,、數(shù)字傳感器等領域標桿客戶。隨著TWS 耳機充電倉,、個人護理等MCU的需求還在快速增加,，預計2021年業(yè)績還有更多增長空間。

　　國產(chǎn)家電類MCU龍頭中穎電子同樣營收凈利雙增,，公司的家電及電機產(chǎn)品銷售同比穩(wěn)定增長13%,，增長幅度相比其他家公司較小，主要是受限于上游產(chǎn)能供給,。中穎電子采取三大應對措施保證產(chǎn)品供應：一是自購測試機臺委托代工,；二是公司盡量轉(zhuǎn)采12寸晶元制程取代產(chǎn)能緊張的8寸制程；三是調(diào)整產(chǎn)品價格對沖成本上升壓力,，以獲取爭搶更大產(chǎn)能議價的能力及空間,。

　　納思達和東軟載波是9家MCU A股公司中唯二出現(xiàn)負增長的公司。不過,，納思達的主業(yè)是打印機相關芯片,，公司全資子公司艾派克微電子（含極海半導體）銷量同比增長達 35%，銷售收入同比增長達 86%,。

　　下游采購端風向轉(zhuǎn)變

　　本土MCU廠商成績耀眼的背后有其特殊性,，尤其是在缺貨漲價的背景下。

　　目前中國MCU市場仍然以ST,、NXP的MCU為主,，本土MCU廠商雖然在數(shù)量上占多數(shù)，但市場份額仍然較低,。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù),，超過74%的中國MCU市場被ST、NXP,、Microchip,、瑞薩、英飛凌等海外廠商占據(jù),，本土MCU廠商市場占有率僅為10%左右,。

　　原先國內(nèi)很多公司還是優(yōu)先選擇進口產(chǎn)品,，但在經(jīng)歷過這么一波“漲價缺貨”摧殘后，國內(nèi)的采購端風向開始轉(zhuǎn)變,。

　　以漲價炒貨最猛的ST為例,，不少公司從ST瘋狂漲價以后就中斷了ST的采購，轉(zhuǎn)而投向國產(chǎn)MCU的懷抱,。雖然國產(chǎn)MCU還沒發(fā)讓人很滿意,，但也不是不能用。

　　在此之前,，ST因其產(chǎn)品齊全的功能,、兼容性以生態(tài)完善給開發(fā)者帶來諸多便利，受到眾多工程研發(fā)人員的青睞,，在家電產(chǎn)品,、馬達控制、消費電子及工業(yè)等領域都有諸多應用,。

　　“ST如此放縱渠道炒貨是要反噬其害的,。”讀者給芯三板留言,。國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了大批對標ST MCU的廠商,，他們想要給客戶提供比ST MCU性價比更高的產(chǎn)品。一旦國內(nèi)下游廠商實現(xiàn)切換國產(chǎn)品牌就會有很強的慣性持續(xù)使用,。

　　ST在其最新的年報中也表示出對原有市場可能被吞噬的擔憂，特別是在亞洲地區(qū),，很多新冒頭的公司發(fā)展勢頭越來越好,，將會更多地參與到公司的芯片競爭中來。

　　中高端市場攻勢提速

　　當前局面為國產(chǎn)MCU廠商打入中高端供應鏈帶來了機遇,。

　　國內(nèi)廠商在利潤空間較小的低端（8位）MCU市場自給率較高,，應用主要集中在消費電子特別是家電領域，而高端（32位）MCU市場還有很大的發(fā)展空間,，應用在汽車電子和工控等等高端應用行業(yè)的還比較少,。

　　目前國內(nèi)汽車級MCU已量產(chǎn)的公司有杰發(fā)科技、賽騰微電子,、中微半導體等公司,，而兆易創(chuàng)新也加入到這一行列中，其車用MCU預計六七月流片,，年底量產(chǎn),，有望借助“缺芯潮”侵蝕海外廠商的市場份額。

　　眾所周知,，車規(guī)MCU認證嚴苛,，但供應鏈本土化需求會加快車規(guī)級MCU的驗證,。業(yè)內(nèi)人士表示，以前車規(guī)產(chǎn)品驗證過程長,，很大程度上是各種程序性原因造成的?，F(xiàn)在由于缺貨情形緊張，將去繁化簡,，主要保留技術層面的驗證,，大大縮短驗證時間。

　　結(jié)語

　　本土MCU廠商成績耀眼的背后是缺貨漲價的特殊性,。MCU廠商在經(jīng)歷過這一波缺芯潮,，都應該看到國產(chǎn)替代需要時間、產(chǎn)品需要驗證,、供需調(diào)控能力需要改善等問題,。

　　國內(nèi)的MCU公司在數(shù)量上并不輸，除了上述列舉的公司之外,，還有數(shù)十家未上市公司,，但能達到歐美公司水平的寥寥無幾。有相當數(shù)量的企業(yè)在研發(fā)32位MCU,，但很多公司離真正規(guī)?；涞貞眠€有很長的路要走。

　　正如網(wǎng)友所說,，“現(xiàn)階段風這么大,，是個豬都能飛，只有等風平浪靜的時候,，才知道誰的后勁足,，走得最遠?！?/p>

　　筆者和大家一樣,，都希望國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)能快速成長，整體體量越來越大,，進而擁有更多的議價權利以及產(chǎn)能份額,，讓各行業(yè)面臨的“缺芯”難題迎刃而解。