·這次交易將籌集約4億美元的資金，其中包括多家投資機(jī)構(gòu)以股權(quán)認(rèn)購(gòu)的方式,，對(duì)價(jià)值1．45億美元股份增發(fā)的超額認(rèn)購(gòu)。

·資金用于加速產(chǎn)品開(kāi)發(fā),，以及向潛在市場(chǎng)規(guī)模為130億美元的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)擴(kuò)張,，包括移動(dòng)、消費(fèi),、企業(yè),、可再生能源和電動(dòng)汽車(chē)／電動(dòng)交通領(lǐng)域。

·納微半導(dǎo)體估計(jì),，與舊式硅芯片相比,，其專(zhuān)有的、受專(zhuān)利高度保護(hù)的GaNFast?功率芯片,，體積和重量減半,，但充電速度卻提高達(dá)3倍，節(jié)能率高達(dá)40％,。

·納微半導(dǎo)體已向戴爾,、聯(lián)想、小米,、OPPO,、LG,、亞馬遜、貝爾金等幾十家高端客戶(hù)交付了超過(guò)1800萬(wàn)顆GaNFast?功率芯片,，沒(méi)有收到任何故障報(bào)告,。

·納微半導(dǎo)體的制造商向納微承諾的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)前預(yù)測(cè)，有充分信心滿(mǎn)足客戶(hù)的強(qiáng)勁需求,。

·納微半導(dǎo)體估計(jì),，到2050年，每年氮化鎵功率芯片可減少多達(dá)26億噸二氧化碳排放量,。

2021年5月14日,，氮化鎵功率芯片的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，納微半導(dǎo)體（“公司”或“納微”）宣布,，其已簽訂一份最終協(xié)議,，將與Live Oak Acquisition Corp． II（“Live Oak II”）合并。Live Oak II是一家公開(kāi)交易的特殊目的收購(gòu)公司,。合并后的實(shí)體預(yù)估值為14億美元,。本次交易將使納微成為一家以新的股票代碼在美國(guó)的全國(guó)性證券交易所上市的公司。

氮化鎵（GaN）是新一代半導(dǎo)體技術(shù),，運(yùn)行速度比舊式硅（Si）芯片快20倍,，并可在體積與重量減半的情況下，實(shí)現(xiàn)3倍的充電功率和速度的提升,。納微GaNFast?功率芯片集成了氮化鎵器件,，并具有驅(qū)動(dòng)、保護(hù)和控制功能,，使用簡(jiǎn)單,、外形小巧、充電更快,、節(jié)能效果更強(qiáng),。

納微預(yù)測(cè)，受到互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展,、用電能驅(qū)動(dòng)代替化石燃料以及對(duì)高效的可持續(xù)能源的不斷增長(zhǎng)的需求驅(qū)動(dòng),，氮化鎵芯片的市場(chǎng)規(guī)模在2026年可能增長(zhǎng)至130億美元以上。市場(chǎng)包括移動(dòng),、消費(fèi),、企業(yè)（數(shù)據(jù)中心、5G）,、 可再生能源（太陽(yáng)能,、能源存儲(chǔ)）和電動(dòng)汽車(chē)／電動(dòng)交通工具領(lǐng)域。

納微擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富,，在功率半導(dǎo)體行業(yè)的年資經(jīng)驗(yàn)總和超過(guò)300 年,，并具有非凡的價(jià)值創(chuàng)造記錄的成熟的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì),。在該團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)下，納微成功實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn),，并且不斷增加對(duì)戴爾,、聯(lián)想、LG,、小米,、OPPO、亞馬遜,、貝爾金和其他幾十家公司主要的OEM和配件市場(chǎng)供應(yīng)商的出貨量。納微現(xiàn)已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast?功率芯片,，沒(méi)有收到任何故障報(bào)告,。

憑借專(zhuān)有的工藝設(shè)計(jì)套件（PDK）以及已獲得或正在申請(qǐng)的120多項(xiàng)專(zhuān)利，納微在氮化鎵市場(chǎng)上具有先發(fā)優(yōu)勢(shì),。新一代氮化鎵的強(qiáng)勁發(fā)展路線圖和持續(xù)降低的成本,，加速了從排放二氧化碳的化石燃料向“Electrify Our World?”的轉(zhuǎn)型。納微估計(jì),，到2050年,，氮化鎵每年可減少多達(dá)26億噸的二氧化碳排放量。

納微的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Gene Sheridan評(píng)論道：“納微成立的宗旨是改革功率電子世界,，同時(shí)應(yīng)對(duì)地球面臨的可持續(xù)發(fā)展的重大挑戰(zhàn),。納微的團(tuán)隊(duì)世界一流，不僅發(fā)明了革命性的新技術(shù),，并獲得了專(zhuān)利,，還克服了將這些技術(shù)成功推向市場(chǎng)的所有關(guān)鍵障礙。我們?yōu)槟芤詮?qiáng)勁的運(yùn)營(yíng)勢(shì)頭進(jìn)入資本市場(chǎng),，并擁有對(duì)我們的長(zhǎng)期使命充滿(mǎn)熱情的投資伙伴們而深感自豪,。”

“我們很振奮能與納微合作”,，Live Oak首席執(zhí)行官Rick Hendrix表示,，“這是我們?cè)诎雽?dǎo)體行業(yè)中看到的最令人矚目的一次機(jī)會(huì)。通過(guò)更高效的電力輸送,，納微的解決方案能為碳排放量的減少做出重大貢獻(xiàn),，我們?yōu)榇吮陡信d奮。這次交易籌集的資金將使納微能加快實(shí)現(xiàn)這一愿景,，從移動(dòng)和消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)軍到耗電量更大的應(yīng)用市場(chǎng),，如數(shù)據(jù)中心、太陽(yáng)能和電動(dòng)汽車(chē),，并作為納微凈零排放（Net Zero）倡議的一部分,，大大減少二氧化碳排放量,。”

納微最初由公司的管理團(tuán)隊(duì),，和具有長(zhǎng)期優(yōu)秀投資業(yè)績(jī)的頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資人共同出資,，高度專(zhuān)注于清潔技術(shù)和電子行業(yè)中的顛覆性業(yè)務(wù)。Capricorn Investment Group,、  Atlantic Bridge,、種子投資者M(jìn)alibu IQ以及目前所有的投資者，都會(huì)將其100％的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)到這次交易中,。Malibu IQ的創(chuàng)始人David Moxam指出：“電能的加倍需求推動(dòng)全球能源轉(zhuǎn)型,。納微的氮化鎵功率芯片已經(jīng)產(chǎn)生了造福全球的強(qiáng)大且積極的能效影響?！?/p>

交易概述

在Live Oak II的公眾股東進(jìn)行最低額度贖回的前提下,，則這次交易預(yù)計(jì)將為合并后的公司帶來(lái)高達(dá)3．98億美元的總收益。其中包括多家頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者以每股10．00美元的價(jià)格,，超額認(rèn)購(gòu)Live Oak II 增發(fā)的1．45億美元的A類(lèi)普通股（“PIPE”）,。交易所得收益將用于納微的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。納微的現(xiàn)有股東會(huì)將其100％的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)合并后的公司,，表明了他們對(duì)納微的持續(xù)增長(zhǎng)有極大的信心,。這次交易經(jīng)Live Oak II和納微董事會(huì)一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在2021年第三季度完成交割,，但需獲得納微和Live Oak II股東的批準(zhǔn),，并須滿(mǎn)足慣常的交割條件，包括須獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn),。納微股東已簽署支持協(xié)議,，確保交易獲得該等股東的批準(zhǔn)。

顧問(wèn)

德意志銀行證券公司（Deutsche Bank Securities）和杰富瑞（Jefferies）擔(dān)任Navitas的聯(lián)合財(cái)務(wù)顧問(wèn),。 杰富瑞和美國(guó)銀行證券公司（BofA Securities）擔(dān)任PIPE交易的配售代理以及Live Oak II的資本市場(chǎng)顧問(wèn),。 野村綠色科技（Nomura Greentech）和美國(guó)銀行證券公司擔(dān)任Live Oak II的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 DLA Piper LLP擔(dān)任Navitas的法律顧問(wèn),。Vinson＆Elkins LLP擔(dān)任Live Oak II的法律顧問(wèn),。 Winston＆Strawn LLP擔(dān)任PIPE交易的配售代理的法律顧問(wèn)。Blueshirt Capital Markets LLC擔(dān)任納微的顧問(wèn),。

投資者電話會(huì)議信息

納微和Live Oak II的管理層已召開(kāi)了音頻網(wǎng)絡(luò)會(huì)議,，審查擬議交易和投資者情況介紹。

關(guān)于納微

納微半導(dǎo)體成立于2014年,，是氮化鎵功率芯片行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者,。納微擁有一支強(qiáng)大且不斷成長(zhǎng)的功率半導(dǎo)體行業(yè)專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)。這支團(tuán)隊(duì)在材料、器件,、應(yīng)用,、系統(tǒng)和營(yíng)銷(xiāo)方面合計(jì)擁有超過(guò)300年的年資經(jīng)驗(yàn)。此外,，其公司創(chuàng)始者還擁有200多項(xiàng)專(zhuān)利的創(chuàng)新記錄,。氮化鎵功率芯片集成了氮化鎵功率器件、驅(qū)動(dòng),、保護(hù)和控制功能,，充電速度更快、功率密度更高,、節(jié)能效果更強(qiáng),，適用于移動(dòng)、消費(fèi),、企業(yè),、電動(dòng)交通和新能源市場(chǎng)。納微已經(jīng)獲得或正在申請(qǐng)的專(zhuān)利有120多項(xiàng),，現(xiàn)已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast?功率芯片，沒(méi)有收到任何故障報(bào)告,。

關(guān)于 Live Oak Acquisition Corp． II

Live Oak II在2020年12月籌集了2．53億美元資金,，其投資單位、A類(lèi)普通股和認(rèn)股權(quán)證在紐約證券交易所上市,，股票代碼分別為“LOKB．U”,、“LOKB”和LOKB WS。Live Oak II是一家空白支票公司,，其成立的商業(yè)目的是與一家或多家企業(yè)實(shí)施合并,、資本股票交換、資產(chǎn)收購(gòu),、股票購(gòu)買(mǎi),、重組或開(kāi)展類(lèi)似的企業(yè)合并行為。Live Oak II擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者,、運(yùn)營(yíng)者和投資者,。他們?cè)?jīng)在上市公司和非上市公司的建立、運(yùn)營(yíng)以及收購(gòu)工作中發(fā)揮了重要作用,，并將在未來(lái)為股東創(chuàng)造價(jià)值,。該團(tuán)隊(duì)在廣泛的行業(yè)領(lǐng)域擁有豐富的運(yùn)營(yíng)和投資經(jīng)驗(yàn)，為公司帶來(lái)了多元化的經(jīng)驗(yàn)以及寶貴的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和見(jiàn)解,。