“芯”荒席卷全球,，晶圓代工產(chǎn)能難求，作為中國大陸最大的晶圓代工廠,，中芯國際正在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn),。然而，其擴(kuò)產(chǎn)之路卻因美國對半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備實(shí)施出口禁令而放緩步伐,。
不過,，近期情況似乎有所轉(zhuǎn)變——
成熟工藝設(shè)備獲美供應(yīng)許可？
2021年2月25日,，摩根士丹利分析師Charlie Chan在最新的研究報(bào)告中將中芯國際的股票評級從“中性”調(diào)至“增持”,，并上調(diào)中芯國際港股目標(biāo)價(jià)34%。
該研究報(bào)告指出,，美國設(shè)備供應(yīng)商近期恢復(fù)了對中芯國際的零組件供應(yīng)和現(xiàn)場服務(wù),，并表示中芯國際成熟制程業(yè)務(wù)有望獲得設(shè)備供應(yīng)的出口許可。
隨后,，媒體報(bào)道稱,，美國商務(wù)部、國防部,、能源部和國務(wù)院四部委已批準(zhǔn)美國領(lǐng)先設(shè)備廠商對中芯國際供應(yīng)14nm及以上工藝生產(chǎn)設(shè)備的供應(yīng)許可,。不僅如此，此前中芯國際一直申請但未通過的用于14nm晶圓外延生長的關(guān)鍵設(shè)備也獲得了批準(zhǔn),。
針對傳聞,，3月2日,，中芯國際在互動平臺上回應(yīng)稱，
公司會盡最大努力,，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴,，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在,，但我們始終堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營,，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營不受重大不利影響。
雖然中芯國際并未正面回應(yīng)成熟工藝設(shè)備獲供應(yīng)許可是否屬實(shí),，但這是中芯國際被列入實(shí)體清單以來釋出的重大利好消息,，意味著事情開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。
與ASML簽訂12億美元購買單
3月3日,，中芯國際披露與阿斯麥集團(tuán)簽訂購買單,，似乎進(jìn)一步印證進(jìn)口美系設(shè)備露曙光。
公告顯示,，公司與阿斯麥上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議,，協(xié)議期限從原來的2018年1月1日至2020年12月31日延長至從2018年1月1日至2021年12月31日。根據(jù)協(xié)議,，中芯國際已于2020年3月16日至2021年3月2日的12個(gè)月期間就購買用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團(tuán)簽訂購買單,，總代價(jià)為12.02億美元。
隨后,，阿斯麥也在其官網(wǎng)證實(shí)了上述中芯國際所披露的購買協(xié)議屬實(shí),，并表示上述購買協(xié)議與DUV（深紫外）光刻技術(shù)有關(guān)。
據(jù)《中國電子報(bào)》報(bào)道,，中國電子專用設(shè)備協(xié)會副秘書長金存忠在接受采訪時(shí)表示,，本次中芯國際與阿斯麥簽訂購買單，與日前中芯國際14nm及以上工藝生產(chǎn)所需設(shè)備獲美供應(yīng)許可一事有關(guān),。
2020年南北·雙線擴(kuò)產(chǎn)
設(shè)備關(guān)乎產(chǎn)能，近兩年來中芯國際的擴(kuò)產(chǎn)意圖非常明顯,。
在2019年年報(bào)中,，中芯國際宣布，為了滿足客戶及市場需求,，2020年將啟動新一輪資本開支計(jì)劃,，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)將逐步展開。當(dāng)時(shí)公告還指出,，隨著公司進(jìn)入擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)市場的階段,，公司亦必須增加資本支出；公司正加大產(chǎn)能投資,，以備FinFET產(chǎn)線逐步上量,。
隨后，2020年上半年中芯國際曾兩度上調(diào)年度資本開支，從2019年年報(bào)披露的32億美元提高至43億美元,、再上調(diào)至67億美元,。2020年四季報(bào)顯示，中芯國際2020年資本開支為57億美元,，主要用于擁有實(shí)際控制權(quán)的上海300mm晶圓廠,、控股的北京300mm晶圓廠以及天津200mm晶圓廠的產(chǎn)能擴(kuò)充。
盡管2020年資本開支后面下修至57億美元,，但相較之下,，2018年中芯國際年度資本開支為18.13億美元、2019年度中芯國際資本開支為20.33億美元,，2020年已遠(yuǎn)超出于前兩年,，可見其擴(kuò)產(chǎn)勢頭十足。
從中芯國際2020年各個(gè)季度的月產(chǎn)能變化亦可看出,，月產(chǎn)能正在逐季增加,，產(chǎn)能增加主要來自控股的北京300mm晶圓廠以及控股的上海300mm晶圓廠。相較之下,，中芯國際2019年第四季度的月產(chǎn)能為448500片8英寸約當(dāng)晶圓,。
回顧2020年中芯國際原本的擴(kuò)產(chǎn)路線，可簡單概況為南北布局,、先進(jìn)制程與成熟制程雙線并行,，主要體現(xiàn)在上海和北京兩地產(chǎn)能擴(kuò)充，以及中芯南方和中芯京城兩大項(xiàng)目上,。
中芯南方：
2020年7月16日,，中芯國際正式登陸科創(chuàng)板上市。據(jù)招股書,，其本次上市募投項(xiàng)目的重頭戲?yàn)?2英寸芯片SN1項(xiàng)目,，該項(xiàng)目總投資90.59億美元，規(guī)劃月產(chǎn)能3.5萬片,，工藝技術(shù)水平為14納米及以下,，募資主要用于滿足將該生產(chǎn)線的月產(chǎn)能擴(kuò)充到3.5萬片的部分資金需求。
中芯北方：
2020年7月31日,，中芯國際宣布北上擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,，公司與北京開發(fā)區(qū)管委會簽署協(xié)議，有意共同成立合資企業(yè)從事發(fā)展及運(yùn)營聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項(xiàng)目,，該項(xiàng)目首期計(jì)劃投資76億美元,。2020年12月，中芯國際全資子公司中芯控股,、國家大基金二期和亦莊國投合資建立中芯京城,，項(xiàng)目已動工建設(shè),，預(yù)計(jì)于2024年完工。
2021擴(kuò)產(chǎn)路線變化
今年,，中芯國際預(yù)計(jì)年度資本開支為43億美元,，其中大部分用于成熟工藝的擴(kuò)產(chǎn)，小部分用于先進(jìn)工藝,，北京新合資項(xiàng)目土建及其它,。
產(chǎn)能建設(shè)方面，中芯國際計(jì)劃今年成熟12英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)1萬片,，成熟8英寸產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)不少于4.5萬片,。在實(shí)體清單影響下，公司會考慮加強(qiáng)第一代,、第二代FinFET多元平臺開發(fā)和布建,，并拓展平臺的可靠性及競爭力。
可見,，今年中芯國際的資本開支較去年有所下修,，大部分用于擴(kuò)產(chǎn)。擴(kuò)產(chǎn)依舊,，只不過路線從先進(jìn)制程,、成熟制程雙線并行變成了以成熟制程為主。
TrendForce集邦咨詢指出,，以中芯國際的發(fā)展來看,，其中長期的產(chǎn)能規(guī)劃與發(fā)展策略在美國商務(wù)部的禁令影響下，預(yù)估2021年的資本支出年減達(dá)25%,，主要投資將在成熟制程節(jié)點(diǎn)（Mature Node）的產(chǎn)能擴(kuò)充,，以及北京新合資廠房的建設(shè)，保守看待鰭式場效應(yīng)晶體管（FinFET）等先進(jìn)制程的相關(guān)投資,。
整體而言,，諸多的不確定性因素將迫使中芯國際放緩資本支出，輾轉(zhuǎn)以55/40nm與0.18um成熟制程為發(fā)展主軸,。
近日美系主要半導(dǎo)體設(shè)備WFE（Wafer Fab Equipment）供應(yīng)商在中芯國際14nm及以上制程的客服,、備品與機(jī)臺等相關(guān)出口申請有望獲許可。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為,，
這將有助于中芯國際在成熟制程優(yōu)化模塊與改善產(chǎn)能瓶頸，使下半年原物料與備品不至斷鏈,，預(yù)估2021年中芯國際的全球市占率仍可達(dá)4.2%,。
眾所周知，自2020年起,，全球8英寸晶圓代工產(chǎn)能嚴(yán)重吃緊,，目前缺貨芯片種類亦多以成熟制程為主,。對于中芯國際而言，在此情形下,，利用美國政策松動這個(gè)時(shí)期,，積極有效地加速擴(kuò)大成熟制程產(chǎn)能，又何嘗不是在“危機(jī)中育新機(jī),、變局中開新局”,？
值得一提的是，近日有媒體消息稱,，深圳坪山總投資達(dá)150億元的中芯國際12英寸線項(xiàng)目即將啟動,，也有業(yè)內(nèi)人士透露稱，該項(xiàng)目最近的確在推動,。若消息屬實(shí),，中芯國際的擴(kuò)產(chǎn)之路將再添新動能。