在國際局勢日趨緊張的背景下,，唯有實(shí)現(xiàn)科技自主才能實(shí)現(xiàn)真正的民族復(fù)興。十四五規(guī)劃呼之欲出,，半導(dǎo)體納入未來五年規(guī)劃的確定性增強(qiáng),。

　　在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，高端產(chǎn)品市場主要被歐美日韓臺等少數(shù)國家壟斷,。國內(nèi)大部分產(chǎn)品自給率較低,，并且大部分是技術(shù)壁壘較低的封裝材料。半導(dǎo)體制造每一個(gè)環(huán)節(jié)都離不開半導(dǎo)體材料,，對半導(dǎo)體材料的需求將隨著增加,，上游半導(dǎo)體材料將確定性受益。

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　　半導(dǎo)體材料是什么,？

　　半導(dǎo)體材料是指電導(dǎo)率介于金屬與絕緣體之間的材料,，半導(dǎo)體材料的電導(dǎo)率在歐/厘米之間，一般情況下電導(dǎo)率隨溫度的升高而增大,。半導(dǎo)體材料是制作晶體管,、集成電路、電力電子器件,、光電子器件的重要材料,。

　　半導(dǎo)體材料市場可以分為晶圓材料和封裝材料。其中,，晶圓材料主要有硅片,、光掩膜、光刻膠,、光刻膠輔助設(shè)備,、濺射靶、拋光液,、其他材料,。封裝材料主要有層壓基板,、引線框架、焊線,、模壓化合物,、底部填充料、液體密封劑,、粘晶材料、錫球,、晶圓級封裝介質(zhì),、熱接口材料。其中,，大硅片占比最高,。

　　我國國內(nèi)最大的晶圓制造企業(yè)是中芯國際：中芯國際生產(chǎn)經(jīng)營的主要原材料包括硅片、化學(xué)品,、光阻,、氣體、靶材,、研磨材料等,。

　　02

　　半導(dǎo)體材料的國產(chǎn)化程度和相關(guān)公司

　　我國半導(dǎo)體材料在國際分工中多處于中低端領(lǐng)域，國內(nèi)大部分產(chǎn)品自給率較低,，基本不足30%,，并且大部分是技術(shù)壁壘較低的封裝材料，在晶圓制造材料方面國產(chǎn)化比例更低,，主要依賴于進(jìn)口,。

　　另外，國內(nèi)半導(dǎo)體材料企業(yè)集中于6英寸以下生產(chǎn)線,，目前有少數(shù)廠商開始打入國內(nèi)8英寸,、12英寸生產(chǎn)線。

　　大硅片：最主要的半導(dǎo)體材料

　　大硅片也稱硅晶圓,，是最主要的半導(dǎo)體材料,，硅晶圓片的市場銷售額占整個(gè)半導(dǎo)體材料市場總銷售額的32%~40%。

　　硅片尺寸越大,，對材料和技術(shù)的要求也就越高,。目前，國內(nèi)硅片生產(chǎn)廠商技術(shù)較為薄弱,，市場份額較小,，多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn)8英寸及以下硅片為主。

　　滬硅產(chǎn)業(yè)是目前國內(nèi)最大的硅片供應(yīng)商,，也是國內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)12英寸半導(dǎo)體硅片規(guī)?；N售的企業(yè),，其2018年全球市占比為2.18%。其他企業(yè)有中環(huán)股份,、里昂股份,、有研新材等。

　　電子氣體：半導(dǎo)體材料之“源”

　　電子氣體在電子產(chǎn)品制程工藝中廣泛應(yīng)用于薄膜,、蝕刻,、摻雜等工藝，被稱為半導(dǎo)體,、平面顯示等材料的“糧食”和“源”,。

　　四川科美特生產(chǎn)的四氟化碳進(jìn)入臺積電12寸臺南28nm晶圓加工生產(chǎn)線，目前公司已經(jīng)被上市公司雅克科技收購,；金宏氣體自主研發(fā)7N電子級超純氨打破國外壟斷,，電子氣體主要A股上市公司：雅克科技、華特氣體,、南大光電,、巨化股份。

　　光刻膠：國產(chǎn)率不足10%

　　我國光刻膠生產(chǎn)基本上被外資把控,，其中半導(dǎo)體光刻膠嚴(yán)重依賴進(jìn)口,。光刻膠由低端到高端整體可分為PCB 光刻膠、面板光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠三個(gè)大類,。全球光刻膠供應(yīng)商主要集中在日本,、美國、德國手中,，其中日本市場份額較大,，據(jù)統(tǒng)計(jì)日本全球市場份額達(dá)到90%。

　　2015年,，我國光刻膠前五大公司分別臺灣長興化學(xué),、日立化成、日本旭化成,、美國杜邦及臺灣長春化工,，均是外資或合資企業(yè)，上述五大企業(yè)市場份額達(dá)到89.7%,，內(nèi)資企業(yè)市場份額不足10%,。光刻膠主要A股上市公司：晶瑞股份、飛凱材料,。

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　　半導(dǎo)體材料主要企業(yè)及投資邏輯

　　飛凱材料：公司主營業(yè)務(wù)是紫外固化光纖涂覆材料和電子化學(xué)材料,，國內(nèi)和國際市占率分列第一和第二。隨著5G商用逐步落地，預(yù)計(jì)將對光纖的需求形成一定的提振作用,。2017年起,，公司先后收購長興昆電、大瑞科技以及和成顯示,，成功打入半導(dǎo)體材料,、液晶材料、OLED顯示材料等行業(yè),。

　　滬硅產(chǎn)業(yè)：是中國大陸規(guī)模最大的半導(dǎo)體硅片制造企業(yè)之一,，也是中國大陸率先實(shí)現(xiàn)300mm半導(dǎo)體硅片規(guī)模化生產(chǎn)的企業(yè)硅片,，客戶有臺積電,、中芯國際、華虹宏力,、華力微電子、長江存儲,、武漢新芯,、華潤微等芯片制造企業(yè)。

　　雅克科技：公司是國內(nèi)大型磷系阻燃劑生產(chǎn)制造商,，在成功并購華飛電子,、江蘇先科和成都科美特以后，公司業(yè)務(wù)發(fā)展為以電子材料為核心的戰(zhàn)略新興材料平臺型公司,。另外,，公司是國內(nèi)唯一LNG保溫絕熱板材的供應(yīng)商。

　　晶瑞股份：公司是微電子化學(xué)品領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè),，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體,、光伏太陽能電池、LED,、平板顯示和鋰電池等五大新興行業(yè),。光刻膠產(chǎn)品由公司的子公司蘇州瑞紅生產(chǎn)，蘇州瑞紅作為國內(nèi)光刻膠領(lǐng)域的先驅(qū),，規(guī)模生產(chǎn)光刻膠近30年,，產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體及平板顯示領(lǐng)域。

　　安集科技：公司化學(xué)機(jī)械拋光液已在130-14nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；N售,，主要應(yīng)用于國內(nèi)8英寸和12英寸主流晶圓產(chǎn)線；10-7nm技術(shù)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品正在研發(fā)中,。公司主要客戶有中芯國際,、臺積電、長江存儲、華虹宏力,、華潤微電子等,。