由傳統(tǒng)興起到新型暢行，由戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)牽頭到“蘋果”概念引爆,，電子元器件各環(huán)節(jié)作為各產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可或缺的一環(huán),，逐漸成為市場(chǎng)資金追逐的目標(biāo),，在觸摸屏概念股先行走俏的行情下，下一個(gè)一“觸”即發(fā)的概念在哪兒?記者昨天采訪了多位分析師,。
背 景
電子元器件 貫穿各領(lǐng)域
10月10日,，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，計(jì)劃用20年時(shí)間,，使新一代信息技術(shù),、節(jié)能環(huán)保等七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)整體創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平達(dá)到世界先進(jìn)。
一舉攪動(dòng)萬年潭,，各大板塊相繼爆發(fā),。自2009年以來,，電子板塊連續(xù)跑贏大盤，僅次于生物醫(yī)藥,，成為各大板塊中第二牛,。電子元器件作為貫穿節(jié)能環(huán)保、生物,、新汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)諸多環(huán)節(jié)的配套性產(chǎn)業(yè),，成為結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中不可或缺的一環(huán)。
市 場(chǎng)
觸摸屏概念率先啟動(dòng)
三季度以來,，iPad與iPhone產(chǎn)品的熱銷直接促成了國(guó)內(nèi)“蘋果”概念股一鼓作氣,，尤其以引爆這一概念的國(guó)內(nèi)觸摸屏生產(chǎn)龍頭企業(yè)萊寶高科為著。
大盤自11月12日開始跳水,，“蘋果”概念股成為抗跌英雄榜的在冊(cè)者,。稍事休整后，自11月17日開始,，以宇順電子,、長(zhǎng)信科技為首的概念股不顧大盤前路不明的尷尬，一眾揭竿而起,，成為悲催大市中最給力的單元,。至此，市場(chǎng)喧鬧聲不絕于耳,，炒作熱點(diǎn)紛紛調(diào)離前期整體漲幅居前的能源,、有色板塊，進(jìn)而轉(zhuǎn)向資本新秀——電子元器件領(lǐng)域,。
策 略
四大功能單元各顯神通
平安證券金融大街營(yíng)業(yè)部高級(jí)分析師黃亭懿認(rèn)為,，隨著國(guó)內(nèi)電子信息行業(yè)發(fā)展進(jìn)入到追求節(jié)能、便捷、高效的新階段，電子元器件升級(jí)是必然選擇,。此間,，投資者可根據(jù)電子元器件領(lǐng)域各功能單元進(jìn)行投資選擇，基本可區(qū)分為“蘋果”概念相關(guān)、環(huán)保節(jié)能、LED照明" title="LED照明">LED照明、傳統(tǒng)元器件等子領(lǐng)域,。
“蘋果”概念
觸摸屏任重道遠(yuǎn)
民生證券電子元器件行業(yè)研究報(bào)告顯示，“蘋果”概念首先帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)觸摸屏產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展,，以電容屏,、中大尺寸為發(fā)展趨勢(shì)的觸摸屏技術(shù)將引起新一輪的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。盡管市場(chǎng)普遍認(rèn)為觸摸屏企業(yè)相關(guān)股票的炒作已經(jīng)反映了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),，但民生證券認(rèn)為觸摸屏在電子設(shè)備的滲透率僅為20%-30%左右,，處于“增長(zhǎng)繁榮I期”,，距離60%的“增長(zhǎng)繁榮II期”仍有很大市場(chǎng)空間可以挖掘。因此,，民生證券認(rèn)為,，觸摸屏行業(yè)仍有較大投資機(jī)會(huì)，個(gè)股方面仍以技術(shù)優(yōu)勢(shì)股萊寶高科,、客戶優(yōu)勢(shì)股超聲電子和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)股長(zhǎng)信科技為主,。
黃亭懿分析，“蘋果”概念除引爆觸摸屏概念外,，智能手機(jī)及平板電腦所涉及的微型電動(dòng)機(jī),、微型投影儀、微型揚(yáng)聲器等配件也是電子元器件市場(chǎng)未來發(fā)展的尖端領(lǐng)域,，相關(guān)上市公司包括金龍機(jī)電,、水晶光電和新嘉聯(lián)。
環(huán)保節(jié)能
優(yōu)先關(guān)注IGBT生產(chǎn)商
大同證券首席策略分析師胡曉輝認(rèn)為,，IGBT(絕緣柵雙極型晶體管,，俗稱功率器件)是節(jié)能與新能源領(lǐng)域中的核心電子元器件，在風(fēng)力發(fā)電,、太陽能發(fā)電、軌道交通,、智能電網(wǎng)等眾多領(lǐng)域中都有所涉及,，同時(shí)傳統(tǒng)的需求領(lǐng)域如消費(fèi)類電子、計(jì)算機(jī)以及電焊機(jī)等產(chǎn)業(yè)也將保持穩(wěn)定的需求增長(zhǎng),，未來市場(chǎng)空間非常廣闊,，預(yù)計(jì)2011年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到60.2億元，增速達(dá)到30%,。
目前,，中國(guó)IGBT市場(chǎng)絕大部分份額被國(guó)外廠商占領(lǐng)，存在很大的進(jìn)口替代空間,，因此那些率先掌握了相關(guān)技術(shù)或已經(jīng)形成實(shí)際產(chǎn)能的企業(yè)將在進(jìn)口替代的廣闊市場(chǎng)上優(yōu)先分得一杯羹,。胡曉輝認(rèn)為，個(gè)股方面可優(yōu)先關(guān)注華微電子(國(guó)內(nèi)最大功率器件制造企業(yè),，或?qū)⒊蔀镮GBT芯片制造技術(shù)突破的第一股),、中環(huán)股份(借助東芝代工訂單來實(shí)現(xiàn)IGBT的技術(shù)突破，目前已經(jīng)開始生產(chǎn)IGBT工程流片),、長(zhǎng)電科技(擁有IGBT封裝技術(shù),，控股子公司正在積極研發(fā)IGBT產(chǎn)品)、科達(dá)股份(實(shí)現(xiàn)了IGBT背面制造的技術(shù)突破)等,。
LED照明
未來五年黃金發(fā)展期
黃亭懿表示,，從光效上,，LED照明已經(jīng)達(dá)到了替代傳統(tǒng)光源的標(biāo)準(zhǔn)，在 LED照明產(chǎn)品與傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的價(jià)格差快速下降過程中,，LED照明滲透率將迅速上升,，未來五年是LED照明發(fā)展的黃金時(shí)期，預(yù)計(jì)在全球通用照明市場(chǎng)的比例將在2015年上升至50%,，在2020年達(dá)到80%
黃亭懿認(rèn)為,，盡管市場(chǎng)上目前較受推崇的LED照明概念股主要是佛山照明和浙江陽光，但他個(gè)人更加看好產(chǎn)業(yè)鏈完整的方大集團(tuán),，該公司已經(jīng)形成一條從LED外延片,、芯片、封裝,、熒光粉到半導(dǎo)體照明工程應(yīng)用產(chǎn)品開發(fā),、制造直至終端市場(chǎng)推廣應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并擁有多項(xiàng)專利,。胡曉輝認(rèn)為,，除以上幾只個(gè)股外，LED照明領(lǐng)域還可關(guān)注三安光電,、德豪潤(rùn)達(dá),、士蘭微等。
傳統(tǒng)元器件
機(jī)會(huì)不可小視
黃亭懿認(rèn)為,，除以上談及的電子元器件新型產(chǎn)品領(lǐng)域外,，技術(shù)已相對(duì)成熟、市場(chǎng)拓展也相對(duì)完善的傳統(tǒng)電子元器件領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)亦不可小視,，諸如電容,、電感、電阻等傳統(tǒng)元器件的未來發(fā)展將向著縱深方向延伸,。
上市公司方面,，黃亭懿推薦法拉電子和順絡(luò)電子。前者是國(guó)內(nèi)電容器細(xì)分行業(yè)龍頭,，在傳統(tǒng)薄膜電容器扎實(shí)的技術(shù)儲(chǔ)備基礎(chǔ)上,，正積極進(jìn)軍新能源電容領(lǐng)域;后者業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)主要在于片式電感產(chǎn)品，擬將疊層電感產(chǎn)能由現(xiàn)在的約130億只擴(kuò)大到200億只,，下游客戶主要是三星,、LG等大型企業(yè)，新增產(chǎn)能消化不是問題,，預(yù)計(jì)今后兩年疊層電感銷售收入復(fù)合增速在20%以上,，高于行業(yè)每年10%左右的成長(zhǎng)速度。