這是新能源大爆炸的第564篇原創(chuàng)文章,。文章僅記錄《新能源大爆炸》思想,，不構成投資建議,，作者沒有群,、不收費薦股,、不代客理財,。

　　心有多大,，舞臺就有多大,。

　　前一陣子在特斯拉跌跌不休,，尤其成長性被很多人質疑的情況下，新能源大爆炸繼續(xù)看好它,，而且是從馬斯克對于特斯拉長遠市值的預期,，去推測特斯拉的長期成長路徑,。這只是leo個人的推測，但看到特斯拉2022年報業(yè)績交流會上馬斯克的交流信息后,，leo完全確認了此前的推測,！

　　01 特斯拉2022年報簡析

　　1月26日，特斯拉發(fā)布2022年第四季度及全年財報,。2022年第四季度總營收為243億美元,，全年總營收為814.6億美元；第四季度歸母凈利潤為36.87億美元,，同比增長58.85％,；全年歸母凈利潤同比增長127.15％，達到125.48億美元,。

　　此前由于國內(nèi)訂單出了一些問題,，很多人一味看衰特斯拉，但特斯拉卻用四季報扎實的數(shù)字證明了自己依然是最強的新能源汽車制造廠商,。

　　甚至特斯拉官方微博都發(fā)文表示：2022年第四季度又是一個打破紀錄的季度,，2022年也是創(chuàng)造紀錄的一年?！白詈笠粋€季度中,，我們實現(xiàn)了有史以來單季度最高營業(yè)收入、最高營業(yè)利潤和最高凈利潤,。2022全年,，我們的總收入同比增長51％，達到815億美元,；GAAP凈利潤同比翻了一倍多,，達到126億美元?！?/p>

　　其實特斯拉的四季報和全年業(yè)績,，只有毛利率是不及預期的，四季度綜合毛利率為23.8％,，較三季度的25.1％下降1.3％,。尤其是汽車業(yè)務四季度毛利率為25.9％，低于市場預期,。如果剔除積分影響,，四季度汽車銷售毛利率從26.3％下滑到23.8％，降幅度也較大,，甚至比二季度上海疫情時的毛利率還低,，成為很多人詬病它四季報的一環(huán)。

　　汽車毛利率的下滑，主要是因為特斯拉自己選擇了降價促銷,，再加上上海工廠停工,，也在一定程度上傷到了毛利率，但不管怎么說,，23.8％的汽車毛利率仍然是全球最高的水平,，留給了特斯拉足夠大的操作空間，它依然可以扮演價格屠夫的角色,。

　　關鍵降價后,，特斯拉的訂單確實迎來了強烈的復蘇，據(jù)馬斯克在財報電話會上的信息,，從1月份到目前為止,，特斯拉收獲了迄今為止最強勁的訂單量，幾乎是生產(chǎn)速度的兩倍,。

　　此前網(wǎng)傳特斯拉降價后,，3天就收獲了3萬訂單，看來并非傳聞,，而是事實,，只能說很多消費都是嘴上說不要，身體卻很誠實,。

　　相比財務數(shù)據(jù)上的細枝末節(jié),，馬斯克在財報電話會上的交流更值得關注，而其中幾點交流,，幾乎初步確認了此前新能源大爆炸對特斯拉長遠未來的設想,。

　　02特斯拉的未來

　　關于自動駕駛，馬斯克是如此理解的：

　　很多人不理解的是,，特斯拉的車輛都有能力變成自動駕駛車輛,，這實際上是一個巨大的上升潛力,，因為所有這些汽車,，除了少數(shù)例外——只有一小部分汽車沒有 Hardware 3，除此之外已經(jīng)出售的數(shù)百萬輛汽車在實現(xiàn)完全自動駕駛之后的毛利率基本為 100％,。

　　它們的價值隨著自動駕駛能力的增長而增長,，當變成完全自動駕駛時，車隊的價值增加可能是歷史上最大的資產(chǎn)價值增長,。

　　馬斯克在這里沒有展開,，但潛臺詞不就是咱們此前探討過的，一旦自動駕駛在技術和法律法規(guī)方面足夠成熟時,，特斯拉可以是：

　　全世界最大的汽車公司,；

　　全世界最大的出租車公司；

　　全世界最大的快遞公司；

　　全世界最大的廣告公司,；

　　全世界最大的電商公司,；

　　它可以成為全世界最大的汽車保險公司；

　　全世界最大的在線娛樂公司,；

　　全世界最大的投資公司……

　　只要自動駕駛技術足夠成熟,，特斯拉依然在造車成本和自動駕駛技術上保持領先優(yōu)勢。

　　對于很多人擔心并購Twitter將會分散他的精力,，對特斯拉的發(fā)展不利時,，馬斯克表示：

　　我有 1.27 億推特粉絲，這一數(shù)字還在繼續(xù)快速增長,。這表明我相當受歡迎,。對于絕大多數(shù)人來說，我的關注人數(shù)不言而喻,。在推特上我是最具互動性的社交媒體帳戶,，而這實際上早于推特的收購。所以我認為推特實際上是一個非常強大的工具,，可以推動對特斯拉的需求,。我真的會鼓勵各種公司，無論是汽車公司還是其他公司,，更多使用推特并以有趣,、信息豐富的方式使用他們的推特帳戶，這將幫助他們推動銷售,，就像特斯拉一樣,。

　　毫無疑問，馬斯克在輿論造勢和話語權方面,，無論是天賦還是實力都是恐怖級別,。在社交媒體時代，這是極為重要的,，就像此前新能源大爆炸在展望特斯拉未來時,，說自動駕駛時代，汽車將是超級流量入口一樣,，而只要成為超級流量入口,，就有無限商業(yè)變現(xiàn)空間。

　　不過話說回來,，可能也是馬斯克對于特斯拉的技術以及自己的影響力過于自負,，導致特斯拉幾乎不做廣告。此前,，他也表示過：“我們的精力會傾注于提升特斯拉產(chǎn)品性能,，因為我們相信，銷售產(chǎn)品的最佳方式是讓大家口口相傳。直營模式讓我們能夠與潛在客戶互動,，讓消費者決定購車前,，從特斯拉產(chǎn)品專家那里詳細地了解汽車。產(chǎn)品專家沒有傭金,，永遠不會敦促你購買汽車”,。

　　但并非在所有國家，Twitter都有足夠影響力,，比如中國,，這就導致了特斯拉每次發(fā)生負面新聞的時候，總是被各種媒體無限放大,，尤其是各種汽車自媒體,。

　　要知道各種汽車自媒體，尤其是各種汽車視頻自媒體,，幾乎都是汽車廠商在供養(yǎng),，特斯拉卻一毛不拔，加上它又是爭議極大的明星廠商,，甚至在很多平臺,，黑特斯拉成為政治正確。

　　導致每每特斯拉出現(xiàn)事故時,，鋪天蓋地都是黑特斯拉的,，leo不是說所有特斯拉事故中，特斯拉都沒有責任,，只是說確實存在這種實際情況,。

　　不得不說，此前多次的特斯拉“剎車失靈”事故之后,，對特斯拉的影響還是比較大的,，此前訂單的減弱也跟這個有關系，后面大概率會改變在中國的經(jīng)營策略,，也會學其他廠商做一些廣告投放,，搞好媒體關系。

　　03 自動駕駛技術行業(yè)化初現(xiàn)倪端

　　我們正在從已經(jīng)出售的Model 3,、Y中收集大量數(shù)據(jù),，以了解我們?nèi)绾文軌驇硪恍┮郧安恢赖睦麧檨碓础Ｒ虼?，?2023 年的動力總成方面，我們會繼續(xù)削減成本,，之前的一些材料為超出我們需要的性能付出了代價,，或者說超出了我們的需要，而根本不會影響可靠性，去掉他們可以顯著降低成本,。所以我們不僅僅是依賴供應,，我們也在進行設計活動以降低成本。

　　馬斯克的這個交流,，印證了此前咱們關于特斯拉極致的成本控制能力的說法,，在保障安全和舒適前提下，用最少的成本制造汽車,，不僅可以靠量取勝,，換取賣車毛利率，而且海量存量車,，也可以靠服務付費和流量變現(xiàn),，龐大的駕駛數(shù)據(jù)又可以源源不斷反飼自動駕駛系統(tǒng)不斷臻于完善，最終在自動駕駛時代來臨取得領先后,，率先大規(guī)模商業(yè)化,。

　　截至去年年底，特斯拉保險業(yè)務的年度保費運行率為 3 億美元,，并且每季度增長 20％,，它的增長速度超過了我們汽車業(yè)務的增長速度。在我們開展業(yè)務的各州,，平均有 17％ 的客戶使用特斯拉保險產(chǎn)品,。隨著我們在市場上花費更多時間，這個數(shù)字還在繼續(xù)上升,。

　　特斯拉保險有兩個非常重要的附帶好處值得一提,，其中一個是特斯拉以具有競爭力的價格為我們的汽車經(jīng)營保險，這使得其他汽車保險公司給特斯拉的保費價格更高,，所以它的影響比你想象的要大,。然后，它也為我們提供了一個良好的反饋回路,，以最大限度降低全球所有特斯拉的維修成本,，因為我們顯然希望在發(fā)生碰撞時最大限度地降低特斯拉的維修成本以及特斯拉保險的成本，在某些情況下,，成本高得不合理,。所以我們實際上已經(jīng)調整了汽車的設計并改變了汽車的軟件以最小化維修成本，首先,，最好的維修是不維修,，完全避免事故，因為每輛特斯拉都帶有全球最先進的主動安全,，不管你買不買FSD,，你還是得到全部主動安全能力,。

　　特斯拉保險其實是自動駕駛能力的商業(yè)化里的一環(huán)，F(xiàn)SD技術的應用使得駕駛更安全,，可以降低安全事故,，減少維修成本，降低保險運營成本,，保險價格也降低,，最終特斯拉汽車的吸引力提升，形成一個完整的閉環(huán),。

　　自動駕駛時代一旦真正來臨,，汽車的商業(yè)空間將無限膨脹，最受益必將是那些具備最強競爭力的汽車廠商,，尤其是那些擁有極致成本控制能力,，又在自動駕駛技術具備領先優(yōu)勢的汽車廠商。

　　特斯拉的戰(zhàn)略已經(jīng)瞄向了自動駕駛時代的終極競爭形態(tài),，也已經(jīng)取得了一定的競爭優(yōu)勢,。

　　至于最終能否在自動駕駛時代真正來臨時，還保持領先優(yōu)勢,，則要看接下來幾年的發(fā)展,，尤其如何應對中國新能源汽車廠商的競爭了。

　　一旦成功了,，特斯拉將成為這個藍星上從未出現(xiàn)過的,、實力最恐怖的公司，沒有之一,！

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