新冠疫情席卷全球，兩年多來不僅不回籠,，還在反復沖擊著全球半導體產(chǎn)業(yè),。爆發(fā)初期，各國市場對未來預期悲觀,，經(jīng)濟情勢不如人意,，但是以半導體和新能源為代表的新經(jīng)濟公司成為了疫情下市值增長的主力。

比如蘋果公司,，2021年12月31日市值比2020年1月1日市值增加了16090億美元,，增長比例為123％；同期比對,，微軟市值也增加了超過萬億美元,，達到13220億美元，增長比例為110％。

有得意者,，自然有失意者,。前半導體龍頭英特爾，兩年市值損失510億美元,，也進入全球市值損失榜前十,，在其他競爭對手蒸蒸日上時，英特爾出現(xiàn)在這個榜單顯得尤其落寞,。

紅黑榜具有,，那么疫情肆虐下，半導體行業(yè)發(fā)展的到底怎么樣,？誰跌誰漲,？孰增孰減呢？

疫情下半導體市場的滄海桑田

高歌猛進的半導體大廠

新冠疫情爆發(fā)的這兩年里,，全球市值增長前十五中有四家半導體公司,，分別是英偉達、臺積電,、ASML和博通,。甚至排在英偉達前面的市值增長前五大公司中，每一家都有自己的芯片業(yè)務,，其中蘋果公司的芯片業(yè)務單拎出來可以排進全球前十五大半導體公司名單,。

市值增長前100家公司中，共有12家半導體公司上榜,。半導體設備業(yè)表現(xiàn)尤其出色,，ASML、應用材料和Lam Research,，前三大設備廠商都榜上有名,。三大設備公司中扼住先進工藝咽喉的ASML以獨供EUV光刻機的優(yōu)勢，市值增長2030億美元,，達到3270億美元,，成為半導體設備市場市值第一名，表現(xiàn)十分亮眼,。

兩年來,，全球大幅擴充芯片產(chǎn)能，臺積電和三星等領先公司在先進工藝投放上更是不惜成本,，這兩家公司在半導體上的三年投入計劃已經(jīng)各自飆升到千億美元級別。疫情反復沖擊下,，芯片短缺矛盾突出,。臺積電去年斥資28．87億美元，將南京廠28nm擴產(chǎn)，從原本每月4萬片產(chǎn)能上修至10萬片,；另外斥資120億美元在美國亞利桑那州建設5nm制程的晶圓廠,；更是和索尼半導體解決方案公司在日本建廠，龐大的市場需求,，讓臺積電在疫情期間不減反增,。

臺積電在國內(nèi)的擴產(chǎn)也側面體現(xiàn)出疫情期間我國半導體發(fā)展迅速。2021年中國集成電路產(chǎn)業(yè)首次突破萬億元,。中國半導體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,，2021年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為10458．3億元，同比增長18．2％,。其中,，設計業(yè)銷售額為4519億元，同比增長19．6％,；制造業(yè)銷售額為3176．3億元,，同比增長24．1％；封裝測試業(yè)銷售額2763億元,，同比增長10．1％,。

2021年（截至12月1日），國內(nèi)芯片設計企業(yè)已經(jīng)由去年的2218家增長了592家,，達到了2810家,，同比增長26．7％。2021年國內(nèi)全行業(yè)銷售預計為4586．9億元,，比2020年的3819．4億元增長20．1％,。

疫情沖擊不容小覷

受新冠疫情的影響，很多半導體廠商現(xiàn)在不得不面臨供應鏈緊張短缺和城市封鎖所造成的雙重挑戰(zhàn),。

馬來西亞有著“半導體重鎮(zhèn)”之稱,，是世界前七大半導體產(chǎn)品出口地之一，也是全球半導體封裝測試的主要中心之一,。2020年3月份馬來西亞封國后,，不僅部分半導體企業(yè)進入停工、停產(chǎn)狀態(tài),，產(chǎn)品貨運的出口也受到了阻礙,。馬來西亞直到2021年10月3日以后日增病例才穩(wěn)定在萬例之下，2022年1月全國中小學才全面復課,。再加上半導體行業(yè)已經(jīng)極為脆弱,，馬來西亞的封國給行業(yè)掀起新一輪漲價、缺貨潮,。

在全球半導體封測的環(huán)節(jié)中,，馬來西亞一直有著獨特的位置,。有超過50家半導體公司在馬來西亞設廠，而在此之前的數(shù)次馬來西亞“封國”行動當中,，以上眾多的半導體封測／IDM廠商均受到了較大的影響,，很多工廠都出現(xiàn)了停工。

印度是僅次于中國的全球第二大手機制造基地,，在全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈的作用也舉足輕重,。根據(jù)印度電子與半導體協(xié)會（IESA）的數(shù)據(jù)顯示，到2025年,，印度半導體元件市場的價值預計將達到323．5億美元,，在2018年至2025年間以10．1％的綜合年增長率增長。

2020年5月,，由于印度疫情持續(xù)蔓延,，富士康在印度的工廠出現(xiàn)大規(guī)模感染，印度不得不封鎖全國,，禁止電子產(chǎn)品等非必要商品的運輸,，線下部分零售商也被迫關閉店面。印度先后數(shù)次“封城”,，多家手機或電子制造廠商一度按下“暫停鍵”,。

越南是電子制造業(yè)從中國外遷的最大受益國。2016－2018年,，越南電子出口額復合年增長率以23％增長至866億美元,。鴻海、立訊精密,、舜宇光學,、瑞聲科技、歌爾聲學等半導體廠商在越南設有生產(chǎn)基地,。該國也是三星等主要手機品牌的重要生產(chǎn)基地之一,。

2021年初，越南遭遇第三波疫情,，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營再受嚴重沖擊,。

美國大型半導體生產(chǎn)設備廠家AMAT和Lam Research受到新冠肺炎的影響，相繼撤銷了原來的銷售額預測值,。Lam Research總部遵照加利福尼亞州政府的禁止外出的政令,。未來還會出現(xiàn)像AMAT和Lam Research這樣的停止生產(chǎn)、難以采購零部件和原材的情況,，甚至有些公司可能會出現(xiàn)無法滿足客戶交貨期的情況,。

市場競爭火熱，促發(fā)展措施重重

由于疫情導致筆記本電腦,、PC,、手機等需求增長,，半導體需求不斷增加,，半導體儼然已成為重要戰(zhàn)略資源,。各國紛紛宣布《芯片法案》，而美國甚至試圖通過聯(lián)盟來抵消疫情負面影響的同時快速發(fā)展半導體,。

中國作為半導體重要市場,，抗疫成績傲人，疫情反復下中國工廠生產(chǎn)相對穩(wěn)定,，這難免“樹大招風”,。3月28日韓國報道稱，美國政府提議與韓國,、日本和中國臺灣地區(qū)組建“芯片四方聯(lián)盟”（Chip 4）,，其背后的意圖是利用這一組織將中國大陸排除在全球半導體供應鏈之外。

但是“排除異己”不是這么簡單的,。韓國三星在中國西安擁有唯一的內(nèi)存芯片海外生產(chǎn)基地,，主要生產(chǎn)閃存芯片，12寸晶圓月產(chǎn)能達26．5萬,，占三星閃存整體產(chǎn)量的42％,，占全球閃存市場產(chǎn)量的10％，中國工廠地位可見一斑,。韓國一旦加入Chip 4,，能承擔得起脫離中國半導體生產(chǎn)鏈的風險嗎？而且半導體發(fā)展不是靠封鎖,，而是靠良好的生態(tài),，因此韓國媒體對此聯(lián)盟是否會成立持消極態(tài)度。

為了促進半導體發(fā)展,，去年美國參議院通過2500億美元的芯片法案,，授權撥款520億美元加速美國半導體生產(chǎn)與研究，試圖從而在全球范圍內(nèi)“更好地與中國競爭”,。今年美國國會眾議院還在前不久通過了該法案,，預計撥款增加至3500 億美元，強化美國在制造,、研發(fā)等多項領域,，鼓勵美國私營部門投資半導體生產(chǎn)。

除了美國,，2月初歐盟也頒發(fā)了芯片法案,。由于疫情和全球半導體短缺迫使從汽車到醫(yī)療保健設備等眾多領域的工廠關閉，歐盟委員會提出了一套全面的措施,，以確保歐盟在半導體技術和應用方面的供應安全,、彈性和技術領先地位,。歐洲執(zhí)行副總裁Margrethe Vestager說：“芯片對于綠色和數(shù)字化轉型以及歐洲工業(yè)的競爭力是必不可少的。我們不應依賴一個國家或一家公司來確保供應安全,。我們必須共同努力,。這也將使我們的國際合作伙伴受益。我們將與他們合作,，以避免未來的供應問題,。”

新冠疫情暴露了世界半導體生態(tài)系統(tǒng)的弱點,，我們共同面臨著芯片嚴重短缺的問題,。韓國政府發(fā)布了“K－半導體戰(zhàn)略”、日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省宣布確立了“半導體數(shù)字產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略”預投資427億人民幣,、我國更是把促進半導體發(fā)展寫進了兩會和政府工作報告,。

疫情下中國半導體的穩(wěn)步發(fā)展

中國上海、深圳等也在疫情不回籠的籠罩下受到了影響,。上海作為具有全球性影響的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展城市,，疫情肯定會對其經(jīng)濟產(chǎn)生影響，但在中國“動態(tài)”的零新冠戰(zhàn)略下,，上海采用的模式也體現(xiàn)了將疫情對經(jīng)濟的影響降到最低的嘗試和探索,。而且鑒于上海對生產(chǎn)的潛在影響巨大，大多數(shù)晶圓廠不會輕易關閉,。

上海半導體企業(yè)實行“兩點一線”封閉式管理防疫生產(chǎn)兩不誤,。上海在4月5日提出，在封控期間,，實行封閉生產(chǎn)的企業(yè),，員工生活、工作,、交通都應在園區(qū)（廠區(qū)）內(nèi),，實行“兩點一線”封閉式管理，在做好各項防疫措施的前提下,，可以生產(chǎn)經(jīng)營,。目前，上海市多個集成電路企業(yè)都按照防疫要求,，保持封閉管理,，確保生產(chǎn)不受疫情影響。

2022年3月13日,，深圳市新型冠狀病毒肺炎疫情防控指揮部發(fā)布最新的疫情防控措施,，措施自14日至20日期間實行。深圳這一次被強行按下了暫停鍵,，同時被暫停的還有深圳相關的電子制造業(yè),。眾所周知,，深圳作為中國的科技中心，擁有包括華為,、中興,、大疆等在內(nèi)的一大批知名企業(yè)。

但是事情沒有惡化,。3月21日起,，全市各區(qū)有序恢復正常運行,，深圳一周實現(xiàn)了對疫情的管控,，展現(xiàn)了中國政府對疫情的反應速度，而這也再一次展示了中國市場區(qū)別于其他國家的穩(wěn)定性,。

2021年,，全球芯片產(chǎn)業(yè)遭遇產(chǎn)能缺貨和斷供漲價潮。上游芯片斷貨,，下游終端商苦不堪言,，年末緩和后，2022年春節(jié)后又開始遭遇新一波疫情影響,，2月份全球芯片交付時間（指從下單到交貨的前置時間）環(huán)比增加了3天,，達到26．2周，買家平均要等半年以上,。

半導體的發(fā)展是生態(tài)化的,，全球沒有一個國家能夠掌握半導體產(chǎn)業(yè)的全部環(huán)節(jié)，各國都是全球產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán),，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,，都會對全球供應鏈產(chǎn)生影響。疫情的反復加速了半導體的發(fā)展也加劇了市場的矛盾,，希望疫情早日結束,，半導體市場乘風破浪，“芯芯”向榮,。