Yole Développement （Yole） 對(duì) 2021年的預(yù)期是 CIS 行業(yè)的增長放緩,，同比增長 3.2%,，但仍達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 $21.4B 市值。這個(gè)數(shù)字考慮了華為獨(dú)聯(lián)體庫存的減少,、半導(dǎo)體短缺相關(guān)的大量不確定性以及疫情后對(duì)消費(fèi)者支出的影響。通過最近發(fā)布的CMOS 圖像傳感器一些數(shù)據(jù),，讓我們來探索下2021年第二季度該行業(yè)的快照,。

　　COVID-19 不是雞中的狐貍

　　2020 年 CIS 收入達(dá)到 $20.7B，年增長率為 7.3%,。與其他半導(dǎo)體產(chǎn)品一樣,，Yole 的分析師指出，較長的生產(chǎn)周期和消費(fèi),、汽車,、安全和工業(yè)等市場的活躍導(dǎo)致 2020 年底 CIS 采購面臨挑戰(zhàn)。2021年,，Yole的成像團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)會(huì)有更多情況穩(wěn)定,。由于從 2020 年第四季度確定的一些生產(chǎn)溢出，2021 年第一季度的情況非常好,，與 2020 年第一季度相比,，該季度增長了 7%。

　　Yole 光子學(xué),、傳感與顯示部門技術(shù)與市場分析師 Chenmeijing Liang解釋說：“盡管人們擔(dān)心整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)出現(xiàn)短缺,，但第一季度通常是收入較低的季度?！?“Yole認(rèn)為這里的影響更多地與供應(yīng)鏈問題有關(guān),，而不是 CIS 的實(shí)際產(chǎn)能問題?！?/p>

　　2020 年對(duì)于 CIS 行業(yè)來說是非常不尋常的一年,。每個(gè)人都考慮到了 COVID-19 的情況，事實(shí)上,，它造成了供應(yīng)鏈的暫時(shí)中斷,，必須在年底前彌補(bǔ)。另一個(gè)破壞性方面是華為禁令及其對(duì) 2020 年第三季度至 2020 年第四季度市場的影響,，尤其是對(duì)索尼而言,。然而，由于每部手機(jī)的攝像頭數(shù)量增加以及整體平均銷售價(jià)格穩(wěn)定,，這并沒有導(dǎo)致CIS市場崩潰,。

　　所有這些事件加在一起使CIS行業(yè)在2020年保持顯著增長,。

　　供應(yīng)鏈中斷還是玩家之戰(zhàn)？

　　索尼受到這些危機(jī)的打擊最大,，因?yàn)樗叨缺┞队谝苿?dòng)市場和隨后的國際貿(mào)易緊張局勢,；Yole 光子學(xué)和傳感部門首席分析師 Pierre Cambou 斷言，索尼 2020 年第四季度的收入損失是顯著的,。

　　當(dāng)然,，索尼仍然是市場領(lǐng)導(dǎo)者，雖然他們確實(shí)在 2020 年第四季度失去了一些市場份額,，但他們在 2021 年第一季度重新獲得了吸引力,。然而，他們正受到日益激烈的競爭的挑戰(zhàn),。相比之下,，由于其垂直整合，他們最接近的競爭對(duì)手三星更能免受這場市場動(dòng)蕩的影響,。他們最近發(fā)布的針對(duì)移動(dòng)市場的 0.7μm 像素傳感器系列幫助他們抓住了一些新機(jī)遇,，一些 OEM 廠商，例如小米,，從華為的消失中受益,。

　　與此同時(shí)，華為禁令對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生了其他影響,。

　　2021 年的 CIS 行業(yè)由于庫存龐大且智能手機(jī)主導(dǎo)地位下降,，將不得不適應(yīng)大量庫存芯片，這些芯片最終將被送入二級(jí)市場,，受短缺影響,。

　　在這方面，臺(tái)積電是陷入困境的主要參與者,，是關(guān)鍵的 CIS 參與者,。一些 CIS 無晶圓廠玩家，如安森美半導(dǎo)體,，可能無法像索尼那樣從臺(tái)積電那里獲得產(chǎn)能,。他們在 2020 年的表現(xiàn)還不錯(cuò)，但本可以通過推動(dòng)汽車和物流相機(jī)市場的增長來做得更好,。

　　但是其他無晶圓廠玩家,，可能是中國人，比如 Smartsens Technology 和 Omnivision,，他們的采購很早以前就多元化了,，而且增長得更多。

　　接下來是什么？

　　從長遠(yuǎn)來看,，CIS 市場可能會(huì)逐漸與半導(dǎo)體市場的總體增長率相匹配,。這使我們預(yù)計(jì)未來五年的復(fù)合年增長率 （CAGR） 為 5.4%，到 2026 年的總市場將達(dá)到 2840 萬美元,。正如所解釋的,，2021年將更加穩(wěn)定，但我們預(yù)計(jì)獨(dú)聯(lián)體將出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈2022 年以每年 9% 的速度增長,。因此,，隨著汽車,、安全和工業(yè)相機(jī)市場的增長,，前景令人振奮，而智能手機(jī)的銷量預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定,，盡管每個(gè)市場的平均相機(jī)數(shù)量有所增加,。但是，全球產(chǎn)能能否自行調(diào)整以滿足市場需求,？

　　忘掉 3nm 技術(shù)競賽吧,；在 90nm到28nm節(jié)點(diǎn)競爭激烈的背景下，確保 CIS 產(chǎn)能的斗爭將變得更加有趣,。