在投資者眼中,動力鋰電池及材料行業(yè)是中國高端制造行業(yè)正在崛起,、并已初具全球競爭力的行業(yè),。
在新能源汽車方面,其更是環(huán)保的動力引擎,緩解了霧霾與溫室效應等環(huán)境問題,。
發(fā)展新能源汽車行業(yè),使中國在汽車這一戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)中獲得了實現(xiàn)自主可控甚至彎道超車的歷史性機遇,。而動力鋰電池及材料作為核心環(huán)節(jié),也是實現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)自主可控的關鍵性因素,。
5月31日,動力鋰電池概念股再次大熱——作為電池一哥的寧德時代大漲5%,總市值突破1萬億元,成為創(chuàng)業(yè)板首只萬億市值公司,。
動力電池一直是寧德時代(300750．SZ)的核心業(yè)務,。2018年,正當比亞迪高歌猛進布局“王朝”系列汽車及新型交通“云軌”之時,其核心業(yè)務動力電池的市場地位,已經(jīng)被寧德時代完成了“偷襲”。
如今,隨著鋰電池原材料價格上漲,汽車巨頭紛紛下場制造電池,。寧德時代的王座,也面臨著被“偷襲”的風險,“焦慮電波”正在蔓延擴散,。
寧德時代的保衛(wèi)戰(zhàn),已經(jīng)打響。
鈉電池是防御策略
在近日舉行的寧德時代股東大會上,創(chuàng)始人曾毓群對外透露:寧德時代將于今年7月發(fā)布鈉電池,。由于該款產(chǎn)品系新品,因此可能會比鋰電池要貴,。
此前有消息稱,寧德時代磷酸鐵鋰電池價格將提高10%。雖然該消息隨后被否認,但業(yè)內普遍認為漲價應該是真的,畢竟上游材料漲得太厲害了,。
尋找鋰離子電池的替代或備選儲能技術,已勢在必行,。
基于此,與鋰離子電池具有相似工作原理的鈉離子電池,受到了越來越多的關注。由于地殼中鈉資源儲量豐富,且在全球范圍內分布廣泛,使鈉離子電池具備了大規(guī)模應用的潛力,。曾毓群在發(fā)布會上還透露了一個重要信息:因為鹽量高,氯化鈉的價格并不會上漲,。
鈉離子電池并非新技術,相關研究起步較早且已有實際應用,因此不存在所謂“突破性”創(chuàng)新,更多則是技術迭代。
2011年,全球首家專注鈉離子電池工程化的英國FARADION公司成立,之后在全世界范圍內,鈉離子電池公司雨后春筍般生長,。
截至目前,全球從事鈉離子電池工程化的公司已有不下20家,其中不乏松下,、豐田等巨頭公司。中國首家鈉離子電池公司中科海鈉成立于2017年,是依托中國科學院物理研究所的技術,。
2019年初,國內企業(yè)星空鈉電自主研發(fā)的鈉離子電池進入量產(chǎn)階段,。中科海鈉的鈉離子電池產(chǎn)品也已于2020年實現(xiàn)量產(chǎn)。
與商業(yè)化非常成熟的鋰離子電池一樣,目前鈉離子電池均采用有機液體電解質,存在著易燃,、易爆等安全隱患,。
事實上,目前鈉電池實際生產(chǎn)成本并無顯著優(yōu)勢。盡管采用相對廉價的金屬可降低原料成本,但低能量密度意味著,其需要消耗更多的輔材和制造成本,。
更為重要的一點是,鈉電池能量密度(一般不到120Wh/kg)明顯低于磷酸鐵鋰電池(160Wh/kg)與三元電池,與新能源車電池需求匹配度低,暫無替代鋰電池成為動力領域主流技術的可能性,。
事實上,鈉電池對鋰電池的替代性極為微弱。考慮到鈉儲量比鋰豐富,因此,鈉離子電池可作為鋰離子電池在大規(guī)模儲能領域的重要補充技術,。行業(yè)應當重視鈉電池作為技術儲備,、保障能源安全的戰(zhàn)略意義,但不應過分高估其商業(yè)價值。
除非鈉離子電池成本顯著降低,否則車企很難將其考慮在內,。就目前趨勢而言,鈉電池只不過是一種防御性策略,。
車企殺入自行“發(fā)電”
根據(jù)SNE Research統(tǒng)計,寧德時代目前以34GWh的裝機量連續(xù)四年排名全球第一,市場份額高達24．8%。
在2020年工信部公布的新能源車型有效目錄中,寧德時代配套動力電池的擁有119家車企和3400余款車型,車型占比約50%,。其中,國內裝機量排名前十的客戶分別為蔚來,、宇通、上汽,、小鵬,、特斯拉、吉利,、理想,、長城、北汽和廣汽,CR10占比達到56%,最大的客戶占比約10%,。
但從某種角度來說,寧德時代畢竟是“乙方”位的公司,。對于“甲方”車企而言,由于動力電池價格不斷漲價,前者也動了下場制造電池、自行發(fā)電的心思,。
比如福特汽車,最近就宣布成立一個全新的全球電池創(chuàng)新中心Ford Ion Park,以加速動力電池組和電池單體技術的研發(fā),包括未來的動力電池制造,。
5月20日,福特宣布與SK在美國成立合資公司,計劃至2025年擴建動力電池 60GWh。
在美國三大傳統(tǒng)車企中,福特和通用均在積極向電動化方向轉型,。目前,通用汽車已經(jīng)選擇和LG化學建立合資公司,。今年4月,該合資公司宣布在田納西州投資23億美元建設第二個動力電池工廠。
而此次福特宣布與SK成立合資公司,表明前者正進一步加速電動化,。福特規(guī)劃:到 2030年公司全球動力電池總產(chǎn)能將達到240GWh,。
大眾集團也在著手準備:其在中國建立的企業(yè)布局先進動力電池產(chǎn)能,已做好了磷酸鐵鋰、高錳,、鎳鈷錳和固態(tài)電池的技術布局,。
國內廠商中,上汽集團稱將很快推出車電分離的“電池銀行”,并在今年底或明年初推出統(tǒng)一規(guī)格的電池包,覆蓋車型達11款,可支持磷酸鐵鋰、三元鋰電,、高鎳電池甚至固態(tài)電池電芯,。據(jù)悉,上汽集團推出此項戰(zhàn)略依據(jù)為換電業(yè)務的發(fā)展。
與上汽集團不同,廣汽集團發(fā)布動力電池技術戰(zhàn)略“中子星戰(zhàn)略”,繼續(xù)加碼充電池性能的突破性發(fā)展,。
車企親自下場造電池的原因在于,試圖拉低成本,提高對整個產(chǎn)業(yè)鏈的控制,提升對電池廠商的話語權,。值得關注的是:近年來,已有部分整車廠因電池產(chǎn)能受限,不得不下調部分車型的產(chǎn)能目標,如特斯拉、奧迪,捷豹等,。
置身在電動化時代,因電池成本占比過高,電池企業(yè)已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)鏈中最有話語權的一環(huán),。而整車廠不可能甘于忍受這種局面,。因此,車企自建電池廠已經(jīng)成為一種趨勢。
作為一家制造業(yè)公司,寧德時代將面臨技術后期的微妙變化,。
一個顯而易見的的事實是,鋰電池的競爭正日趨白熱化,。
最新數(shù)據(jù)顯示,截至2020年年底,A股帶有鋰電池概念上市的公司共計75家。通過統(tǒng)計以上企業(yè)近三年研發(fā)投入費用總和后發(fā)現(xiàn),該數(shù)值正在快速飆升:2018年為194．56億元,2019年升至236．03億元,2020年這一數(shù)字為286．4億元,。
單就動力電池企業(yè)而言,比亞迪,、寧德時代和欣旺達在2020年研發(fā)投入分別達到了85．56億元、35．69億元和18．06億元,。
兵家未來必爭之地
除此之外,巨頭們還把目光投向了固態(tài)電池這一未來產(chǎn)業(yè),。
固態(tài)鋰電池與傳統(tǒng)鋰電池最大的不同在于電解質:傳統(tǒng)鋰電池采用隔膜+電解液中間含有液態(tài)物質,而前者則使用固體電解質。
相比傳統(tǒng)鋰電池,固態(tài)鋰電池的安全性更好,能量密度更高,。目前,已經(jīng)在使用或接近商用的固態(tài)電池電解質包括了聚合物,、硫化物和氧化物三種,其中氧化物電解質性能最優(yōu)。
固態(tài)電池不但是安全性問題的優(yōu)化解決方案,也是帶來續(xù)航便利性提升的福音,。如果在經(jīng)濟性上可以與傳統(tǒng)電池相抗衡,那么固態(tài)電池的時代可能有望加速來臨,。
寧德時代曾在今年1月公開了兩份關于固態(tài)電池的專利,分別為“一種固態(tài)電解質的制備方法”、“一種硫化物固態(tài)電解質片及其制備方法”,。盡管宣稱技術已經(jīng)成熟,但還沒有應用到具體商業(yè)化,。
當前,中國新能源車制造商主要采用液態(tài)電池,。然而在未來五年,依靠現(xiàn)有的三元電池,能量密難以實現(xiàn)高于350Wh/kg的目標,也就意味著將無法達到國家計劃的要求,。
也因此,固態(tài)電池成為了未來另一處兵家必爭之地。
今年1月10日,蔚來宣布正式推出150kWh電池包,使用固態(tài)電池,有望解決這一問題,。
搭載該電池包的蔚來ES8續(xù)航里程將達到730公里,最高續(xù)航里程達到910公里,。媒體報道稱,這是首款搭載于量產(chǎn)車的固態(tài)電池。
蔚來在此過程中采用的是半固態(tài)電池策略:電解質具采用一端電極為全固態(tài),另一端電極為液態(tài),固態(tài)電解質接近或超過一半質量比/體積比,。
國外廠商中,寶馬集團已宣布:將在2025年發(fā)布應用固態(tài)電池的原型車,并將在2030年為量產(chǎn)車型配備固態(tài)電池,。而福特除了投資Solid Power外,也將斥資1．85億美元建設合作性學習實驗室。該實驗室將開發(fā)和制造鋰離子和固態(tài)車載動力電池的單體及陣列,。
大眾則在與QuantumScape合作9年后,宣布于2025年開始生產(chǎn)固態(tài)電池,一次充電可達500英里(約804公里)行駛里程,。今年4月,大眾汽車在QuantumScape測試了新一代固態(tài)電池,再對后者追加了1億美元投資。
雖然這些規(guī)劃均離商業(yè)化較遠,但固態(tài)電池依然是未來各大車企的必爭之地,。在這一亂戰(zhàn)中,車企正著手準備增加更多獨立的技術儲備以滿足“軍備競賽”,。
相關車企的一系列動作正將這場電池大戰(zhàn)推向“熱戰(zhàn)”。從過去到現(xiàn)在直至未來,寧德時代的電池焦慮將會一直存在,。
王座之下并不安穩(wěn),明槍暗箭紛至沓來,寧德時代的動力電池王座到底還能熱乎多久?
