MLCC的熱度已然飆升到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十大熱門榜,，以前十年不漲的被動(dòng)元器件終于等到了開掛的時(shí)刻,，從去年開始一路“高燒”，終端廠商從驚訝走向恐慌,。在現(xiàn)貨市場(chǎng),，常用的0201封裝104規(guī)格電容，從原來每千顆4元左右,，漲到60元左右,；常用的0420封裝105規(guī)格電容，從原來的每千顆6元左右,，漲到現(xiàn)在的150元左右,，且都供不應(yīng)求，這讓國巨,、華新科,、禾伸堂,、日電貿(mào),、蜜望實(shí)、奇力新,、大毅等主要供應(yīng)商歡呼雀躍,。
原廠和代理商的大賺，隨之而來的是下游終端廠商的苦不堪言,，按照當(dāng)前的價(jià)格,，一個(gè)用到300多顆電容電阻的4GLTE模塊已處于虧本狀態(tài),，一款用到600多顆電容電阻的路由器利潤已近乎抹平，部分終端硬件廠商已經(jīng)處于虧本倒閉的邊緣,。到底是什么原因?qū)е铝薓LCC的漲價(jià),？
市場(chǎng)把罪魁禍?zhǔn)字赶虼砩坛簇洠袊袌?chǎng)確實(shí)比較奇葩,，中國商人也喜歡豪賭,，喜歡炒作，東西到底值不值那個(gè)價(jià)錢不重要,，囤起來賣出去賺到錢才重要,。要想炒上去就先囤下來，市場(chǎng)上斷貨了自己就可以定價(jià)了,。前幾年的炒大蒜事件,、漳州的炒房事件，都是活生生的例子,。
國巨和代理商在聯(lián)合炒貨,？
關(guān)于MLCC，終端廠商對(duì)國巨可謂又愛又恨,。從MLCC的技術(shù)和產(chǎn)能分布來看,，中國大陸廠商主要生產(chǎn)大尺寸、低電容值的產(chǎn)品,，技術(shù)含量相對(duì)較低,；日系廠商主要生產(chǎn)小尺寸、高電容值的產(chǎn)品,，技術(shù)含量很高,；以國巨為代表的臺(tái)系廠商則位于二者之間。在2016年底日系原廠開始放棄部分中端MLCC市場(chǎng)轉(zhuǎn)向高端后,，大陸原廠風(fēng)華高科和宇陽都還無法滿足其產(chǎn)品要求,，日系原廠又在減產(chǎn)，大陸很多終端廠商只有選擇國巨等臺(tái)系廠商的產(chǎn)品,。
日系的減產(chǎn)和大陸廠商的技術(shù)不足,，給國巨漲價(jià)做好了鋪墊。2017年4月20日,，國巨開始發(fā)布第一份MLCC漲價(jià)通知,，隨后按季度分別在2017年6月19日、9月7日以及12月1日發(fā)布MLCC漲價(jià)通知,，漲幅之大讓友商看在眼里記在心里,。業(yè)內(nèi)人士透露，2017年除了這幾次公開漲價(jià)外,，國巨還數(shù)次借其子公司和某代理商向客戶發(fā)布漲價(jià)通知,；到了2018年后,，國巨及其子公司開始以中國大陸環(huán)保政策的由頭，頻頻漲價(jià),，業(yè)績大振,。
為了完成環(huán)保評(píng)估日系廠商在減產(chǎn)
日系廠商為何減產(chǎn)了？一般人看來,，中國如此大的市場(chǎng),，有錢不賺是傻瓜。在一次采訪中,，筆者就這一問題請(qǐng)教了尼吉康電子貿(mào)易上海有限公司的總經(jīng)理毛繼東,，他告訴與非網(wǎng)記者，“電容在持續(xù)漲價(jià),，多層式陶瓷電容甚至漲了幾十倍,，交貨期還很差。鋁電解電容也在漲價(jià),，原因是環(huán)保評(píng)價(jià),，鋁箔的腐蝕會(huì)用到很多電、水,，這對(duì)環(huán)境有損害,。包括中國在內(nèi)的很多國家，在去產(chǎn)能的時(shí)候,，把低附加值,、高污染的行業(yè)進(jìn)行關(guān)停或者監(jiān)控,，現(xiàn)在全世界都以這種態(tài)度處理環(huán)保問題,。這樣就導(dǎo)致鋁箔或者氧化鋁箔生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈有很多公司做不下去了，但是行業(yè)需求并沒有減少,，反而在增加,，以前一臺(tái)燃油車用30個(gè)電容，現(xiàn)在可能用300個(gè),，還沒有包括陶瓷電容,，在需求不斷增加的前提下，原材料供給的鋁箔沒有增加,，反而在減少,。這就導(dǎo)致了鋁箔供應(yīng)商提出，如果不接受漲價(jià),，就不供或者少供原材料,，我們的產(chǎn)品就無法如期交貨,?！?/p>
毛繼東還解釋,，“在高壓大型的鋁電解電容器產(chǎn)品中，里面用了大量的鋁箔,，其中鋁箔占的成本百分之七八十,，我們?cè)诮衲?月份確實(shí)針對(duì)這種產(chǎn)品在中國市場(chǎng)和歐美市場(chǎng)做了漲價(jià)。現(xiàn)在鋁箔的供給現(xiàn)在有所好轉(zhuǎn),，鋁電解電容器只要加了環(huán)保的必要成本,，包括污水處理、廢氣,、排放處理,，都可以繼續(xù)做產(chǎn)品，現(xiàn)在漲價(jià)了,，完全可以把這些控制好,。”
都是挖礦惹的禍,！
除了炒貨和環(huán)保減產(chǎn),，筆者還聽到了一個(gè)更加吃驚的消息：MLCC漲價(jià)都是挖礦惹得禍！2017年,，以比特幣價(jià)格一路飆升,，從1000美元一度漲至1．9萬美元，購買一臺(tái)挖礦機(jī),，大約8個(gè)月就能收回成本,，于是引發(fā)了一大波挖礦潮，投資者的大量現(xiàn)金流引入挖礦行業(yè),，用來“挖礦”的礦機(jī)價(jià)格也隨之水漲船高,，市場(chǎng)對(duì)礦機(jī)數(shù)量的需求也在增加。比特大陸2017年的營收達(dá)到25億美金,，一躍追上了英偉達(dá),。
一臺(tái)礦機(jī)到底用到多少顆MLCC？以智能手機(jī)為例,，普通4G手機(jī)的單機(jī)MLCC用量約300－400顆,；iPhone7的MLCC用量為890顆，iPhoneX的MLCC用量達(dá)到1000－1100顆,，且以超小型為主,。而礦機(jī)的MLCC用量卻是普通4G手機(jī)的10倍，以螞蟻礦機(jī)S9為例,，MLCC單機(jī)用量約3300顆,。這是市場(chǎng)上從來沒有過的產(chǎn)品，礦機(jī)在很大程度上也加劇了MLCC的缺貨漲價(jià)。
更甚的情況是,，由于礦機(jī)一天24小時(shí)在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),，因此生命周期只有6個(gè)月左右，報(bào)廢以后馬上需要置換新的礦機(jī),。礦機(jī)生產(chǎn)商為了滿足出貨需求,，在拿不到大廠貨源的情況下，只能和中小廠簽訂全年供貨的合同,，并且在原來的基礎(chǔ)上主動(dòng)漲價(jià),，因此市場(chǎng)上MLCC貨源更加緊張，漲價(jià)成為常態(tài),。
從今年的政策形式來看,，挖礦產(chǎn)業(yè)在遇冷，礦機(jī)出貨必然受到影響,，那些被全場(chǎng)包下的MLCC廠商是否會(huì)被礦機(jī)廠商放鴿子,？業(yè)內(nèi)人士分析，MLCC的產(chǎn)品形式屬于通用型,，如果礦機(jī)用量下滑,，可以分出產(chǎn)能到其它領(lǐng)域，最差就是降價(jià)銷售,，正好滿足當(dāng)前的終端市場(chǎng)訴求,，工廠基本不會(huì)倒閉而終。