繼中興通訊遭美國制裁事件之后,，格力電器因要進(jìn)行集成電路相關(guān)投資而選擇“不分紅”,，以及華為疑遭美國調(diào)查事件接踵而來，外界對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)關(guān)注空前,。

4月25日,，工信部總工程師、新聞發(fā)言人陳因在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示,，集成電路發(fā)展基金正在進(jìn)行第二期募集資金,，歡迎各方企業(yè)參與基金的募集。

據(jù)悉,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金一期募集資金1387億元已基本投資完畢,，二期的募資將超過一期，預(yù)計(jì)規(guī)模約為1500億至2000億元,，二期募資計(jì)劃今年完成。

煙草總公司參與基金出資

早在2014年，國家層面就已經(jīng)意識(shí)到集成電路的重要性,。2014年6月,，《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》發(fā)布，綱要提出,，我國集成電路產(chǎn)品大量依賴進(jìn)口,，難以對(duì)構(gòu)建國家產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、保障信息安全等形成有力支撐,。

為促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，綱要提出設(shè)立國家產(chǎn)業(yè)投資基金，吸引大型企業(yè),、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)資金,，重點(diǎn)支持集成電路等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

當(dāng)年9月,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金宣告成立,。資料顯示，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金注冊(cè)資本金987．2億元,。該基金系由國開金融,、中國煙草、亦莊國投,、中國移動(dòng),、上海國盛、中國電科,、紫光通信,、華芯投資等企業(yè)發(fā)起，工信部財(cái)務(wù)司司長(zhǎng)王占甫擔(dān)任該基金的法人兼董事長(zhǎng),。

在產(chǎn)業(yè)基金成立之時(shí),，工信部曾表示，設(shè)立基金是適應(yīng)集成電路產(chǎn)業(yè)投資大,、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)特征,、破解集成電路融資瓶頸、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資體制機(jī)制的積極探索,?；鸩捎霉局菩问剑ㄟ^吸引大型企業(yè),、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)資金共同設(shè)立,。

另外，基金公司將采取股權(quán)投資等多種形式,，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè),。

（投資基金基本情況）

根據(jù)2018年3月13日的一份股份變動(dòng)公告顯示,，目前，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金最大股東為財(cái)政部,，持股占比36．47％,。

此外，國開金融有限責(zé)任公司持股22．29％,，中國煙草總公司占股11．14％,，北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司持股10．13％，武漢金融控股（集團(tuán)）有限公司,、上海國盛（集團(tuán)）有限公司與中國移動(dòng)通信集團(tuán)公司分別占股5．06％,，其他股東合占4．78％。

據(jù)天眼查顯示,，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè),，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試,、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè),，投資范圍涵蓋IC產(chǎn)業(yè)上、下游,。

據(jù)介紹,，投資基金在制造、設(shè)計(jì),、封測(cè),、設(shè)備材料等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資比重分別為63％、20％,、10％,、7％。

持股市值超200億元

據(jù)“公司深讀”查詢相關(guān)資料梳理,，截止2018年3月31日,，該投資基金對(duì)外投資52家公司，一期有效決策超過62個(gè)項(xiàng)目,。

據(jù)一份信披資料顯示,，投資基金直接投資占股5％以上的境內(nèi)外上市公司共計(jì)12家，持股比例平均在10％左右,。

（投資基金占股5％以上的境內(nèi)外上市公司概覽）

以目前全球LED芯片龍頭三安光電為例,，2015年6月16日，三安光電控股股東三安集團(tuán)以22．3元／股的價(jià)格,，將其持有的2．17億股轉(zhuǎn)讓給國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金,，合計(jì)對(duì)價(jià)48．39億元；2015年12月16日,，該基金再以22．51元／股的價(jià)格,，合計(jì)16億元認(rèn)購公司增發(fā)股份7107．95萬股,，持股增至11．3％。

以三安光電最新股價(jià)計(jì)算,，目前大基金的持股市值達(dá)到80億元左右,。

值得一提的是，早在2015年11月24日,，該基金曾與其管理人華芯投資共同對(duì)中興通訊旗下負(fù)責(zé)芯片研發(fā)的子公司——深圳市中興微電子技術(shù)有限公司戰(zhàn)略投資24億元；目前,，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金占中興微電子24％的股份,，認(rèn)繳出資近3．16億元，為該公司第二大股東,。

此外,，該基金亦投資包括紫光集團(tuán)旗下的芯片業(yè)務(wù)公司，中興通訊旗下專事芯片研發(fā)的中興微電子等知名公司,。

2015年2月14日,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司、華芯投資管理有限責(zé)任公司,、紫光集團(tuán)有限公司在北京簽署三方戰(zhàn)略合作協(xié)議,，協(xié)議約定，未來五年內(nèi),，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金擬以股權(quán)投資方式,，給予紫光集團(tuán)總金額不超過100億元的支持。

據(jù)悉,，紫光旗下的芯片公司為紫光展銳,，該公司系北京紫光展訊投資管理有限公司子公司，目前,，投資基金占紫光展訊30％股份,。

據(jù)公開信息介紹，紫光展銳在中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2017年中國集成電路涉及企業(yè)名單中位列第二的地位,。此前曾有消息稱,，紫光集團(tuán)原本推動(dòng)旗下紫光展銳在2018年IPO的計(jì)劃，預(yù)計(jì)將推遲到2019年底,。

投資基金定位財(cái)務(wù)投資者

投資基金在資本市場(chǎng)十分活躍,，還一度有可能成為上市公司的第一大股東。2014年12月,，在成立僅3個(gè)月后,，投資基金便同長(zhǎng)電科技、芯電半導(dǎo)體簽署協(xié)議,，投資3億美元幫助長(zhǎng)電科技收購新加坡星科金朋,，使長(zhǎng)電科技進(jìn)階全球半導(dǎo)體封裝測(cè)試第一梯隊(duì),。

而在2017年9月，投資基金擬斥資不超過29億元參與長(zhǎng)電科技定增認(rèn)購,，定增完成后投資基金持有長(zhǎng)電科技股份比例將升至19％,，躍居第一大股東。

彼時(shí)長(zhǎng)電科技董秘接受媒體采訪時(shí)曾表示,，“產(chǎn)業(yè)基金一直都是作為財(cái)務(wù)投資者,，這次將成為第一大股東，也是做財(cái)務(wù)投資,?！?/p>

目前長(zhǎng)電科技的定增還在進(jìn)行中，其最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金持股9．54％,，為第三大股東。

根據(jù)公開報(bào)道,，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金自2014年9月成立至今的3年多時(shí)間里,，一期募集資金1387億元已基本投資完畢。

據(jù)華創(chuàng)債券研報(bào)顯示,，投資基金一期撬動(dòng)地方產(chǎn)業(yè)投資基金5145億元,。得益于投資基金的投入，2015年以來,，設(shè)計(jì)和制造子行業(yè)在我國集成電路行業(yè)中的占比不斷提升,，銷售額增速也保持在25％以上高位。

而據(jù)北京集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金有限公司的一份報(bào)告稱,，在政府支持下,，北京于2014年7月也成立了北京集成電路股權(quán)投資基金，總規(guī)模300億元,。

北京集成電路股權(quán)投資基金詳細(xì)介紹了其運(yùn)營(yíng)模式,。北京集成電路股權(quán)投資基金總規(guī)模300億元，政府引導(dǎo)投資90億元,，社會(huì)募資210億元,，其中子基金資金來源主要為母基金和社會(huì)資本。母子基金（1＋N）模式構(gòu)成,，即設(shè)立1支母基金與N支子基金,。

首期成立制造和裝備、設(shè)計(jì)和封測(cè)2只子基金,。母基金采取公司制,，注冊(cè)資本90．09億元?；鸫胬m(xù)期12年,，其中投資期7年,，退出期5年，主要投資子基金,，并與子基金適度進(jìn)行合作投資,。

制造和裝備子基金采取合伙制，于2014年9月完成注冊(cè),，基金存續(xù)期8年,，其中投資期5年，退出期5年,。設(shè)計(jì)和封測(cè)子基金采取合伙制,，于2014年9月完成注冊(cè)?；鸫胬m(xù)期8年，其中投資期5年,，退出期5年,。

近十年，北京集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長(zhǎng)率為16．1％,。2016年,，企業(yè)總營(yíng)收約754億元，同比增長(zhǎng)23．4％,，約占全國比重16％,，列第三位。

今年1月,，國家集成電路投資產(chǎn)業(yè)基金董事兼總經(jīng)理丁文武曾在接受媒體采訪時(shí)透露,，接下來，該基金的投資布局將從“面覆蓋”向“點(diǎn)突破”轉(zhuǎn)變,，工作重心也將逐漸從“注重投資前”向“投前投后并重”轉(zhuǎn)變,；不僅要完成產(chǎn)業(yè)布局，還要尋求“超車”機(jī)會(huì),。

丁文武強(qiáng)調(diào),，下一步，基金將提高對(duì)設(shè)計(jì)業(yè)的投資比例（目前僅占17％）,，并將圍繞國家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃,，比如智能汽車、智能電網(wǎng),、人工智能,、物聯(lián)網(wǎng)、5G等,，并盡量對(duì)裝備材料業(yè)給予支持推動(dòng)其加快發(fā)展,。

而在剛剛過去的4月25日,，國新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工信部總工程師,、新聞發(fā)言人陳因在回應(yīng)美國對(duì)中興制裁,，及中方是否會(huì)提高在集成電路方面的資金投入的相關(guān)問題時(shí)表示，“集成電路產(chǎn)業(yè)是一個(gè)技術(shù)密集型,、人才密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè),。近年來，在市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下,，我國集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,，整體實(shí)力顯著增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖侔l(fā)展壯大,。”

據(jù)悉,，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期的募資已經(jīng)啟動(dòng),，募集金額將超過一期，預(yù)計(jì)規(guī)模約為1500億至2000億元,，二期募資計(jì)劃今年完成,。（來源：搜狐財(cái)經(jīng) 作者：蘭琳）