2017年對全球新能源車的總結(jié)是蓄勢待發(fā),，過去三年年復(fù)合增長率已經(jīng)高達(dá)41%,，在四年當(dāng)中累計銷售達(dá)到了252萬輛，2017前10個月累計銷售近90萬輛,，雖然在4月和7月銷售有所上漲,，但在11月增量增幅又達(dá)到55%,，預(yù)測在12月份很可能因為雙積分上牌導(dǎo)致新能源車進(jìn)一步上升,。

　　從2014年到2017年來看,，包括純電動和插混在內(nèi)的新能源乘用車的銷量年均復(fù)合增長率高達(dá)41%，今年最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)到10月,，1-10月增長率可以看到,，10月幾乎是1月的3倍。

　　彭博新能源財經(jīng)在今年3月份預(yù)測,，“到2022年,，電池電動汽車的無補(bǔ)貼總擁有成本將比安裝內(nèi)燃機(jī)引擎的汽車低?！币源藶榛A(chǔ),，2020年以后，電動汽車普及率將穩(wěn)步上升,，到2040年,，全球銷量將達(dá)4100萬臺，占整個市場份額的25%,。

　　從目前數(shù)據(jù)來看,，全球43%新能源乘用車生產(chǎn)在中國，今年前10個月全球累計新能源乘用車TOP10車企中,，中國有4家：比亞迪,、北汽新能源,、知豆和上汽乘用車,。

　　前10個月累計銷量TOP10的新能源乘用車中，中國3款上榜,，北汽EC180,、知豆D2和比亞迪的插混SUV車型宋。北汽ES180成為單一全球銷量年度冠軍,，這個格局和數(shù)字都令人振奮,。

　　中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)可以總結(jié)為高增速、不均衡,。

　　中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度大家都有目共睹,，根據(jù)中汽協(xié)公布的數(shù)據(jù)，今年前11個月,，全行業(yè)累計銷量64萬輛,，累計產(chǎn)量近61萬輛，同比分別增長了49.7%和51.4%,。同期,，整個汽車工業(yè)的產(chǎn)銷量都在2600萬輛左右,，新能源車基本占到了2.48%。

　　作為新興行業(yè),，中國新能源車市場是不均衡的市場,。

　　首先行業(yè)部門發(fā)展不均衡，目前是乘用車勢頭強(qiáng)勁,，但是商用車發(fā)展緩慢,，其次是市場不均衡，年底搶裝沖量成為一個行業(yè)的觀慣例,。整個行業(yè)對目錄,、公告對補(bǔ)貼政策的調(diào)整及其敏感。

　　第三是產(chǎn)品發(fā)展不均衡,，主要表現(xiàn)乘用車微型化,。第四是區(qū)域市場發(fā)展不均衡， 70%的新能源乘用車受路權(quán)紅利和牌照紅利的驅(qū)使,，銷往了相應(yīng)的城市;最后是終端銷售的不均衡,。

　　展望明年的市場，有三個非常重要的因素會對行業(yè)產(chǎn)生重大影響,。

　　第一雙積分管理政策,，第二補(bǔ)貼提前退坡，第三是自貿(mào)區(qū)試點放開外資股比限制,。在競爭層面,，這三個因素的共同指向就是競爭者越來越多，越來越強(qiáng),，而且波及全產(chǎn)業(yè)鏈都會受影響,。

　　看一下乘用車板塊，我們基本判斷是：微型化不是永恒的救贖,。

　　首先看市場層面,，今年前11個月國內(nèi)賣了45.8萬輛電動乘用車，從年度中來看2014到2017年復(fù)合年平均增長率已經(jīng)達(dá)到了99%,，超過了全球的2倍,，說我們是世界新能源汽車產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)跑者，從市場的角度看,，應(yīng)該完全無爭議,。

　　再看結(jié)構(gòu)，首先純電動布局已經(jīng)非常明顯,。

　　今年新能源銷售80%是純電動車,，另外一個就是微型化特征、目前國內(nèi)市面上一半的新能源是A00級車,，今年下半年A00級車市場擴(kuò)充非常明顯,，去年全年一共賣了10.8萬臺A00級車,，今年前11個月已經(jīng)賣了22.7萬臺了。而且新能源乘用車的增長也主要是靠A00車?yán)瓌拥摹?/p>

　　但是今年前11個月的銷售當(dāng)中,，A00級車同比增長了162%,，A0級車同比下降了22%，純電動A級車同比增長11%,，插混車同比增長了24%,。所以對于當(dāng)前的新能源乘用車市場來講，A00車可以說是小身材大馬力,。

　　最近傳出的明年補(bǔ)貼退坡政策調(diào)整中,，有一個動向就是或?qū)⒅攸c退坡A00級車型補(bǔ)貼。

　　這一傳言如果成真,，勢必引起A00級車板塊市場的大縮水,，但是這一可能的政策對新能源汽車整體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是有利的。

　　再來看國內(nèi)的熱度推行,，今年前11個累計銷量排行榜,。在前13名當(dāng)中A00級車7款，藍(lán)色這一款銷量最大的北汽EC180,、其次是知豆D2,、比亞的宋DM，全球TOP銷量比,，中國有兩款A(yù)00的車上榜,。

　　對新能源客車的基本判斷是：補(bǔ)貼潮退難裸泳。

　　準(zhǔn)確來說補(bǔ)貼潮并沒有退,，只是潮小了一些,，今年比去年退坡了20%，這已經(jīng)引發(fā)了行業(yè)的深思,。

　　今年行業(yè)的前10個月產(chǎn)量只有43972輛,，即便發(fā)生年底量,，新能源客車市場要超過去年的水平,，我們覺得還是一個小概率事件。在未來如果補(bǔ)貼繼續(xù)下調(diào),，市場又有什么樣的反應(yīng)呢,，值得觀察。

　　車企1-10月的累計銷量的數(shù)據(jù),，宇通奪冠,，累計銷售量1.1萬輛，比亞迪客車排第二,，8445輛,。 從工信部合格證產(chǎn)量數(shù)據(jù)看,，今年前十個月，沒有一個月產(chǎn)量過萬的,，前面幾個月還是三位數(shù),，說行業(yè)深蹲甚至滯緩都不為過。

　　盡管有政策力推,，但是包括采購和運營在內(nèi),，電動客車的綜合成本還是很高，這恐怕是客車行業(yè)難以快速,、大規(guī)模電動化的內(nèi)因,。

　　目前各種技術(shù)配置的新能源客車目前在國內(nèi)都還處于“被檢驗”的狀態(tài)，僅就城市公共交通而言,，尚沒有任何一類產(chǎn)品可以被鎖定為技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益最佳,，從而可大規(guī)模推廣應(yīng)用。

　　從全生命周期看,，運營商(用戶)的成本壓力還很大,，包括：客車購置成本，電力使用成本,、保養(yǎng)成本,、基礎(chǔ)設(shè)施成本(停車/充電場域費用、基礎(chǔ)設(shè)施,、充電樁/站建設(shè)等),、運維管理成本等。

　　目前這筆賬算下來還不經(jīng)濟(jì),，等這個賬在購置補(bǔ)貼也沒有了的時候依然能算過來的那一天,，純電動客車才能在市場上大放異彩。

　　對物流車的基本判斷是：火!?

　　今年前10個月客車產(chǎn)出4.4萬輛,，包括物流車,、貨車、環(huán)衛(wèi)車等在內(nèi)的專用車卻火了一把,，產(chǎn)出5.8萬輛,。 尤其是電動物流車，大火,，如果年底再如往年般沖量,，會是一個更加刺激的可觀。

　　前10個月一共有75家電動物流車企業(yè)有產(chǎn)品推向市場,，年內(nèi)累計陜西通家汽車產(chǎn)量最高,，市場占比16%，其次是新楚風(fēng)，市場占比14.1%,，東風(fēng)與之相當(dāng),，3.9%。只有8家企業(yè)累計產(chǎn)量超過千輛,，其他都是幾百輛甚至幾十輛不等,。行業(yè)還是處于一個高度分散的狀態(tài)。

　　今年物流車大單頻現(xiàn),，動輒五六千,，甚至一萬兩萬，這樣的訂單,，結(jié)合前面統(tǒng)計的產(chǎn)量數(shù)據(jù),，可以想一下，產(chǎn)能如何跟進(jìn)? 僅上半年就有超過20萬輛的訂單,，而上半年電動物流車實際銷量僅為訂單數(shù)量的1.4%左右!

　　2016年也有這樣的情況,，國內(nèi)銷售純電動物流車總量只有6.06萬輛，占公布的合同訂單數(shù)量的30%,。從連續(xù)兩年的合同訂單數(shù)和實際交付數(shù)對比來看,，電動物流車恐怕有點虛火旺盛。

　　火是好事,，火說明大家都愿意做這個事,，但是電動物流車也還是應(yīng)該從提高產(chǎn)品品質(zhì)入手，扎扎實實把產(chǎn)品質(zhì)量做好,，把運營做好,，在國家倡導(dǎo)綠色物流的基礎(chǔ)上，這個行業(yè)就真的會火,。

　　四輪低速電動車市場,，我們的基本看法是野百合也應(yīng)有春天。

　　之前對這一類型叫微型電動車,，直到去年年底國家才有正式命名為四輪低速電動車,。但是對這行業(yè)的政策一直沒有落地，既沒有標(biāo)準(zhǔn)也沒有規(guī)范,，曾經(jīng)一度這行業(yè)里面亂象四起的局面,。

　　山東是四輪低速電動車大省，以山東為例看一下這個行業(yè),，產(chǎn)量非?？捎^，而且市場受強(qiáng)需拉動上升穩(wěn)健,。 今年前十個月僅山東一省四輪低速電動車就產(chǎn)出了54.4萬輛。

　　去年年底啟動制定的低速電動車國標(biāo),，目前仍沒有正式發(fā)布,，這柄達(dá)摩克利斯之劍懸在低速車行業(yè)的頭上,，一度引發(fā)哀鳴，年初市場下探,。

　　但是一批低速車企業(yè)已經(jīng)開始積極按流出的草案進(jìn)行開發(fā)和生產(chǎn),，對接可能出臺的“新國標(biāo)”，行業(yè)市場在今年還是走出了一條向上的曲線,。

　　但我們還是要注意,，在即將出臺的新國標(biāo)來看，行業(yè)面臨著規(guī)范升級的挑戰(zhàn),，在未來低速車企業(yè)也勢必在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)方面必須要更上一層樓才可以,。

　　產(chǎn)業(yè)政策一直是懸在新能源車企頭上的一把劍，不管是對企業(yè)還是行業(yè)從業(yè)者都有約束,。關(guān)于政策,，我們希望它能規(guī)范、穩(wěn)定,，并逐漸讓渡市場,。

　　2017年在國家層面最關(guān)鍵的政策有兩個，其一是雙積分管理辦法出臺,，行業(yè)的市場驅(qū)動因素得到加強(qiáng),，其二是補(bǔ)貼退坡讓一大批商業(yè)車企感到資金周轉(zhuǎn)不過來，并且因此引發(fā)了市場下調(diào),。

　　就在前不久,，一份2018年補(bǔ)貼調(diào)整方案流出，江湖上一片風(fēng)聲鶴唳,。

　　仔細(xì)觀察本次流出的“草案”,，大部分車型面臨數(shù)萬元不等的補(bǔ)貼額度下調(diào)，比如：續(xù)駛里程小于150km的純電動乘用車零補(bǔ)貼,，客車補(bǔ)貼上限調(diào)低為18萬元,，專用車補(bǔ)貼上限調(diào)低為10萬元等。

　　同時,，對電池能量密度的要求提高了,，并且提出了更加細(xì)化的能耗系數(shù)分檔補(bǔ)貼。這就意味著,，原定于“2019-2020年退坡20%”的思路或?qū)⑻崆皥?zhí)行,。

　　大家都很關(guān)心明年的政策走向，在可能的補(bǔ)貼退坡之外,，還有一個值得車企關(guān)注的政策動向,，就是外資車企的進(jìn)入。

　　今年國家已經(jīng)明確：外商建立純電動車合資企業(yè)不受兩家限制，意味著同一家外商可在國內(nèi)建立兩家及兩家以下生產(chǎn)同類整車產(chǎn)品的合資企業(yè),。這個規(guī)定還沒有放開股比限制,，也就是中方股比不能低于50%。

　　但11月9號特朗普來訪的時候,，外交部公告：2018年6月前,，在自貿(mào)試驗區(qū)范圍內(nèi)開展放開專用車和新能源汽車外資股比限制試點工作。雖是試點,，雖僅限于自貿(mào)區(qū),，但是對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的影響是巨大的。

　　簡單的說,，就是戰(zhàn)場升級了,，加上雙積分對境內(nèi)車企的新能源積分要求，我們將與外資車企正面交鋒,。

　　以上,，是我們截止目前對全球及國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展的判斷。