11月以來，通信行業(yè)迎來一波上行走勢,。市場人士指出,，5G相關(guān)政策推進預期與落地，是通信行業(yè)走強關(guān)鍵原因,。通信設(shè)備行業(yè)主題基金近期凈值也水漲船高,。對于后市，部分機構(gòu)呈樂觀態(tài)度,，建議投資者優(yōu)選高景氣度的龍頭標的,。
通信板塊受捧
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本月以來截至11月20日,，在28個申萬宏源一級行業(yè)指數(shù)中,，通信行業(yè)漲幅為4.75%，僅次于非銀金融行業(yè)的5.97%,，位列第二,。
在Wind行業(yè)板塊主題基金分類下的通信設(shè)備行業(yè)主題下，181只基金產(chǎn)品中,，11月以來有112只凈值獲得提升,，占總數(shù)比近六成,。其中，有32只基金本月以來上漲超過3%,，占總數(shù)比接近兩成,。
銀河美麗優(yōu)萃A本月以來以6.92%的收益位列通信設(shè)備主題基金榜首。記者查閱其三季報持倉情況發(fā)現(xiàn),，中興通訊是該基金第一大重倉股,，占凈值比約為8.76%。實際上,，中興通訊作為通信行業(yè)的龍頭股,，也是其他主題基金例如安信優(yōu)勢增長、南方成分精選,、招商中小盤精選的重倉標的,。截至11月20日，該股票今年以來漲幅已超146.08%,。
嘉實前沿科技本月以來凈值上漲5.99%,，該基金三季報顯示，重倉了信維通信,，該股票今年以來上漲104.26%,，近10個交易日內(nèi)有12.78%的漲幅。
前海開源滬港深創(chuàng)新A本月以來錄得4.97%的凈值漲幅,，安信中國制造2025滬港深本月以來也有4.07%的不俗成績,。記者在這兩只基金的三季報中發(fā)現(xiàn)了亨通光電的身影。亨通光電是通信板塊相對熱門股票,，該股今年以來上漲超過143.94%,。
5G概念提振市場
對于通信行業(yè)近期的迅猛勢頭，市場人士表示,，首要原因是5G概念發(fā)力,。11月15日，工信部發(fā)文確定5G移動通信系統(tǒng)中頻段使用規(guī)劃,，并強調(diào)5G系統(tǒng)是我國實施“網(wǎng)絡(luò)強國”和“制造強國”戰(zhàn)略的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施,，更是發(fā)展新一代信息通信技術(shù)的高地。中銀國際證券表示,，中頻段劃分基本落定,，將推動從運營商到設(shè)備商產(chǎn)業(yè)鏈對標準測試和產(chǎn)業(yè)化推進的積極性。未來三年5G將面臨2018年標準全面落定,，2019年測試商用/牌照預計發(fā)放,，2020年左右啟動規(guī)模建網(wǎng)等持續(xù)性行業(yè)利好因素，建議繼續(xù)關(guān)注5G領(lǐng)域龍頭個股。
方正證券指出,，短期主題投資機會重點關(guān)注5G確定受益以及目前有業(yè)績支撐的標的,。信達證券認為，在5G建設(shè)初期,，利用中低頻段保障網(wǎng)絡(luò)覆蓋度和移動性將是首要任務(wù),，宏基站需求率先釋放，建議關(guān)注深度參與5G測試和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的設(shè)備商和集成商,。與此同時,，《中國寬帶普及狀況報告》顯示，截至2017年第三季度,，我國固定寬帶家庭用戶數(shù)累計達到32115.7萬戶,，普及率達到72.5%，已提前三年完成“十三五”規(guī)劃2020年末70%的目標,。信達證券認為,，無論是寬帶中國戰(zhàn)略還是移動通信網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，都將給光通信行業(yè)帶來重大利好,。
除5G政策推進外，中國移動集采量超預期也為通信板塊注入利好,。11月16日,，中國移動啟動2018年普通光纜產(chǎn)品集中采購項目（第一批次）招標，招標內(nèi)容為光纜中的光纖及成纜加工部分,，預估采購規(guī)模約為359.3萬皮長公里（折合1.1億芯公里）,，預計將滿足6個月的采購需求。該項目采用份額招標,，中標人數(shù)量限定為10至18家,。集采量超預期，光纖光纜景氣度持續(xù)延續(xù),。相比于中國移動2017年集采量,，此次規(guī)模大幅增長80%。
光大證券表示,，考慮到前期中電信光纜集采量5400萬芯公里,，以及聯(lián)通等需求，預計2018年國內(nèi)光纖光纜需求量有望達3.3億芯公里,，同比增長幅度達20%,，顯示出行業(yè)需求持續(xù)旺盛。
對于具體投資策略,，光大證券指出,，從最新行業(yè)三季報來看，行業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)相對平淡,，行業(yè)內(nèi)部分化依然較為明顯,，光通信,、專網(wǎng)通信、物聯(lián)網(wǎng)等板塊業(yè)績表現(xiàn)相對出色,；在個股層面來看,，龍頭白馬業(yè)績表現(xiàn)依然好于大部分二三線標的。對于四季度行情,，光大證券認為,，板塊分化性行情有望持續(xù)，建議持續(xù)優(yōu)選高景氣細分子領(lǐng)域下優(yōu)質(zhì)龍頭標的,。