1. 低迷還是衰退,？

? 我非常榮幸能看到其他預(yù)測(cè)者對(duì)于2009年的看法,。我認(rèn)為，他們中的大多數(shù)都太樂觀了,。不幸的是,，我能預(yù)見的是在2009的IC產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)25%的衰退，這個(gè)相比2001年的大蕭條只是好了一點(diǎn)點(diǎn),。然而感覺起來(lái)將比2001年更遭,。

? 與2008年一樣，存儲(chǔ)器會(huì)拖整個(gè)行業(yè)的后腿,。存儲(chǔ)器,，包括DRAM,、NAND、NOR,，將在2009年面臨令人驚愕的40%的衰退,，對(duì)于這一輪需求放緩的周期，目前的產(chǎn)能還是太大了,。剩下的一些市場(chǎng),，如模擬、通信,、DSP,、邏輯芯片其其他，在2009年將會(huì)持平,。

? 一些人認(rèn)為到2009年中期市場(chǎng)會(huì)回暖,，但我不這樣認(rèn)為。我認(rèn)為能看到增長(zhǎng)的領(lǐng)域是：航空/軍用,、GPS,、微型筆記本電腦，但我不認(rèn)為這些所謂的“殺手級(jí)應(yīng)用”會(huì)將我們帶出困境,。另外,，可以肯定地是次貸危機(jī)、信用崩潰,、銀行丑聞,、房產(chǎn)危機(jī)、汽車行業(yè)崩潰,，以及其他宏觀經(jīng)濟(jì)事件不會(huì)那么快結(jié)束,。失業(yè)以及個(gè)人消費(fèi)縮減將會(huì)持續(xù)在2009年占據(jù)頭條。

2. 晶圓制造設(shè)備業(yè)的垂直跌落

? 坐在您的座位上,，扣緊安全帶,，半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)在2009年將會(huì)更糟。我的預(yù)測(cè)是：至少50%的下降,！我不想展開這個(gè)討論,，但領(lǐng)先的IDM公司在2009年肯定不會(huì)擴(kuò)張他們的產(chǎn)能，因?yàn)镮C市場(chǎng)像塊石頭般落下,，存儲(chǔ)器廠商也會(huì)持續(xù)削減產(chǎn)能。晶圓代工廠也一樣,。這個(gè)問(wèn)題的標(biāo)志是英特爾和三星,，不要希望在這兩家公司看到任何的工廠產(chǎn)能擴(kuò)張了。

? 前端設(shè)備市場(chǎng)會(huì)很差,，但后端封測(cè)設(shè)備會(huì)更糟,。與晶圓代工廠一樣,，設(shè)備商如ASE、Amkor,、STATS和SPIL也在縮減產(chǎn)能,。我預(yù)測(cè)在代工業(yè)務(wù)和相應(yīng)的半導(dǎo)體封裝測(cè)試市場(chǎng)將有20%~30%的下滑。

3. EDA - 下滑還是出局,？

? 我們的記者Dylan McGrath對(duì)EDA做出了如下的預(yù)測(cè)：顯然的,，EDA供應(yīng)商將在2009年面臨痛苦的一年。EDA公司通常會(huì)說(shuō)在行業(yè)不景氣時(shí),，設(shè)計(jì)往往是最后才會(huì)受到影響的,，因?yàn)樾酒瑥S商不在設(shè)計(jì)工具上進(jìn)行創(chuàng)新的話就無(wú)法停止虧損。但這個(gè)說(shuō)法也許并不正確,，事實(shí)是EDA公司目前面臨著銷售下滑和裁員的危機(jī),，因?yàn)樾酒瑥S商對(duì)軟件的需求減少。預(yù)計(jì)EDA銷售在2009年將有10%的下降,，也許還更多,。

? 許多小的EDA初創(chuàng)廠商將經(jīng)受不住這個(gè)風(fēng)暴。目前至少有兩家公司面臨出售情況,，Blaze DFM和Knowlent公司,，還會(huì)有更多的公司面臨這樣的情況。但在EDA領(lǐng)域,，這是經(jīng)常發(fā)生的,，即使是在行情好的時(shí)候。

? EDA領(lǐng)域四大供應(yīng)商看起來(lái)會(huì)平穩(wěn)渡過(guò)這個(gè)危機(jī),。Synopsys還在預(yù)計(jì)2009年的利潤(rùn)增長(zhǎng),，Mentor Graphics在虧損，不過(guò)要生存下來(lái)還是沒有問(wèn)題的,。Cadence和Magma面臨的挑戰(zhàn)更大,，但要說(shuō)他們會(huì)倒閉是不現(xiàn)實(shí)的。除了Cadence在去年試圖收購(gòu)Mentor的企圖沒能成功的事件,，這四家公司要進(jìn)行合并的情況不太可能發(fā)生,，因?yàn)樗麄冇刑嘞嗤漠a(chǎn)品線。

? 一個(gè)更有趣的可能性是,，一些公司會(huì)對(duì)臨近產(chǎn)業(yè)的或是相關(guān)產(chǎn)業(yè)的小型市場(chǎng)容量的EDA供應(yīng)商進(jìn)行收購(gòu),，來(lái)擴(kuò)展產(chǎn)品線。TSMC收購(gòu)Cadence（或是另一家大型EDA供應(yīng)商）的消息在這幾年不絕于耳,，目前Cadence命懸一線,，這是不是更有可能呢？有能力提供一系列EDA工具將使TSMC對(duì)客戶來(lái)說(shuō)更加有吸引力,，但TSMC能利用那些工具更變得更加獨(dú)立嗎,？不一定會(huì),，客戶會(huì)將EDA工具作為合同的一部分。TSMC會(huì)花錢在EDA工具的研發(fā)上并作為其業(yè)務(wù)花費(fèi)的一部分,，這個(gè)冒險(xiǎn)的行動(dòng)看起來(lái)不會(huì)發(fā)生,。

? 但如果一家完全不同領(lǐng)域的公司想收購(gòu)Cadence來(lái)叩響EDA產(chǎn)業(yè)的大門呢？如果一家軟件公司,，如Autodesk或者Oracle - 兩家同樣強(qiáng)大并于Cadence有歷史淵源的公司 - 想進(jìn)行改變,？這些公司一直在通過(guò)收購(gòu)進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)，為什么不能進(jìn)入EDA呢,？Autodesk是許多領(lǐng)域的設(shè)計(jì)軟件先鋒,，而且已經(jīng)在汽車自動(dòng)化領(lǐng)域與Mentor和其他公司形成競(jìng)爭(zhēng)，這樣的情況會(huì)發(fā)生嗎,？這非常有趣,，并且一切皆有可能。不過(guò)這是最好是個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃,，總之,，有誰(shuí)會(huì)冒險(xiǎn)進(jìn)入EDA業(yè)務(wù)呢？

4. 朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)并非欣欣向榮

? 在太陽(yáng)能領(lǐng)域的預(yù)測(cè)十分樂觀,，但我對(duì)市場(chǎng)接受程度還是有些不滿意,。我認(rèn)為，綠色產(chǎn)業(yè)估價(jià)過(guò)高了,。德國(guó),、日本等一些國(guó)家已經(jīng)開始擁抱太陽(yáng)能，但其他一些國(guó)家,，如美國(guó),，還在觀望。我認(rèn)為在2009年太陽(yáng)能面板產(chǎn)業(yè)將會(huì)有5%的下滑,。多年來(lái),，影響太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題一直是多晶硅的供應(yīng)，不過(guò)短期內(nèi)多晶硅供應(yīng)會(huì)滿足需求,。在2009年,，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)同樣會(huì)受到經(jīng)濟(jì)衰退的影響。企業(yè)會(huì)延緩對(duì)太陽(yáng)能的采納,，居民會(huì)持續(xù)對(duì)經(jīng)濟(jì)情況的考慮,。

? Cowen & Co的分析師Robert Stone在日前的報(bào)告中表示：“全球光伏市場(chǎng)前景難料，持續(xù)增長(zhǎng)要依靠：更加穩(wěn)定的歐元/美元匯率,，信用的恢復(fù),，新的稅收來(lái)源，和持續(xù)的政府支持,。我們調(diào)查了美國(guó)19個(gè)州的50家經(jīng)銷商,，他們中的80%認(rèn)為信用危機(jī)將會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響，50%認(rèn)為企業(yè)增強(qiáng)了對(duì)采用光伏的認(rèn)可,，看來(lái)是ITC extension的原因,，72%的企業(yè)認(rèn)可光伏。到2009年,，40個(gè)經(jīng)銷商預(yù)計(jì)kW安裝將平均增長(zhǎng)79%,，而08年增長(zhǎng)率是71%，只有3家經(jīng)銷商在09年會(huì)有下降,，而7家在2008年就有下降,。20家認(rèn)為2009年的模塊供應(yīng)將會(huì)持平，而19家認(rèn)為前景比較困難,，只有5家的人為會(huì)出現(xiàn)上升趨勢(shì),，而選不確定的有6家?！?/P>

5. 拯救行動(dòng)開始

? 我認(rèn)為2009年將是“拯救的一年”,，美國(guó)汽車行業(yè)已經(jīng)成功獲得了拯救資金，為什么芯片行業(yè)不能效仿呢,？事實(shí)上,，臺(tái)灣地區(qū)DRAM公司Powerchip和ProMOS日前就在尋求臺(tái)灣政府的資助，南韓Hynix現(xiàn)在也宣布在尋求政府幫助,。Hynix之前已經(jīng)收到了其債權(quán)人的資金注入,。

? 我認(rèn)為拯救行動(dòng)將不只在臺(tái)灣地區(qū)和韓國(guó)出現(xiàn)。奇夢(mèng)達(dá)已經(jīng)得到了援助,，我甚至相信歐盟不得不對(duì)NXP和ST進(jìn)行干預(yù)和現(xiàn)金支持,。在中國(guó)，我預(yù)計(jì)SMIC會(huì)得到政府援助,，不過(guò)在日本目前看不到政府援助的跡象,，但在日本會(huì)有更多的合并和收購(gòu)。在美國(guó)也許跟日本一樣,，比如美光(Micron)公司,。英特爾會(huì)援助美光，在DRAM時(shí)代,，英特爾就一直支持美光,，現(xiàn)在則是DDR3的時(shí)代。

因此,，結(jié)果是,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)都會(huì)成為國(guó)有資產(chǎn)嗎？

?

6. 存儲(chǔ)器件的艱辛之路

? 談到美光，我想知道的是有誰(shuí)能在DRAM衰退中存活,。三星會(huì)存活,，但不清楚別的廠商會(huì)怎樣。對(duì)于大部分人來(lái)說(shuō),，奇夢(mèng)達(dá)已經(jīng)死掉了,，臺(tái)灣地區(qū)的DRAM廠商，特別是Powerchip和ProMos,，會(huì)面臨關(guān)閉或者被別人收購(gòu),，Nanya會(huì)活下來(lái)，但能活多久呢,？

? 我認(rèn)為得益于英特爾的資金輸入,，美光還是能活下來(lái)。至于Elpida和Hynix,，我相信Hynix在2009年會(huì)得到政府的援助,，因此對(duì)該公司會(huì)有反正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和傾銷的問(wèn)題。

? 我不知道Elpida會(huì)不會(huì)存活,，也許有五五開吧,，有一點(diǎn)是顯然的：Elpida會(huì)收購(gòu)他們的臺(tái)灣伙伴，Powerchip,，而Elpida也在與ProMOS談判,。我聽說(shuō)TSMC對(duì)收購(gòu)ProMOS也有興趣，并打算將其存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到ProMOS的工廠,。

7. 閃存的未來(lái)

? NAND和NOR市場(chǎng)一片狼藉,，產(chǎn)能太大而需求由不足，虧損會(huì)繼續(xù),。在NAND領(lǐng)域會(huì)發(fā)生什么樣的事情呢,？三星會(huì)存活，但剩下的市場(chǎng)格局會(huì)發(fā)生改變,。Hynis,？就靠政府了，不過(guò)也許到2009年末或者2010年,，我預(yù)計(jì)Hynix和Numonyx(恒憶)會(huì)進(jìn)行合并,，Numonyx是ST和Intel合資的閃存廠商。

? 毫無(wú)疑問(wèn)Toshiba將在2009年收購(gòu)SanDisk,，SanDisk在整年都回非常困難,，不要幻想三星會(huì)對(duì)SanDisk進(jìn)行另一輪的收購(gòu)。

? Micron和Intel的合資公司IM Flash將怎么樣呢,？從某一點(diǎn)來(lái)說(shuō),，Intel也許想走人了，傳言說(shuō)IM Flash將有新的投資方。我們聽說(shuō)是Seagate,，最近又說(shuō)是Toshiba,，時(shí)間會(huì)證明一切。剩下的還有Spansion,，Toshiba曾經(jīng)有段時(shí)間想買Spansion,，我認(rèn)為Toshiba會(huì)重新審視Spansion的價(jià)值。

? 對(duì)于下一代存儲(chǔ)技術(shù),，相變存儲(chǔ)會(huì)得到更多的關(guān)注。Numonyx會(huì)在接下去五年投身這一領(lǐng)域,，MRAM(磁阻RAM)會(huì)有一些小空間,，我預(yù)計(jì)未來(lái)對(duì)于“通用存儲(chǔ)（universal memory）”的宣傳將會(huì)大爆發(fā)。

8. 阿布扎比vs.英特爾

? 2008年最有趣的事件是AMD得到了阿布扎比(Abu Dhabi)政府的拯救,。在2009年,，阿布扎比會(huì)持續(xù)向AMD注資，問(wèn)題是誰(shuí)具有更好的設(shè)計(jì),、更多的資源和誰(shuí)更能跟上處理器發(fā)展的步伐,。簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)：英特爾在2009年仍然會(huì)占有85%到90%的X86市場(chǎng)份額，AMD異或阿布扎比公司會(huì)出現(xiàn)赤字,。我不認(rèn)為阿布扎比的45nm“上?！碧幚砥鲿?huì)獲得成功。

9. 晶圓代工業(yè)的現(xiàn)狀

? 剩下的是我想知道AMD余留下的名為Foundry的晶圓工廠的情況,，另一個(gè)簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)：Foundry會(huì)很艱難,，并最終會(huì)合并到IBM的半導(dǎo)體部門。AMD和IBM有相似的技術(shù),。

? 來(lái)看看更多的晶圓代工工廠,，特許半導(dǎo)體（Chartered ）正在尋找買家或者合作伙伴。不清楚Chartered對(duì)于在2008年加入IBM代工俱樂部是否滿意,，Chartered和SMIC之前討論過(guò)合并,。我確信這個(gè)談判會(huì)重新開始，但我認(rèn)為UMC與Chartered的組合更加可靠,。

? 在2009年,，三星已經(jīng)作為一家晶圓廠與TSMC產(chǎn)生先進(jìn)工藝的競(jìng)爭(zhēng)。剩下的代工廠,，如UMC,、Chartered和SMIC，需要找到別的途徑來(lái)避免對(duì)摩爾定律的疲于奔命,。但要開發(fā)下一代的工藝花費(fèi)太大了,。

? 剩下的會(huì)有更多的合并，特別在中國(guó)。SMIC已經(jīng)在做了,。上海先進(jìn)半導(dǎo)體(ASMC)和上海貝嶺會(huì)進(jìn)行合并,，宏力半導(dǎo)體如果找不到買家會(huì)死掉，和艦的現(xiàn)況也差不多,，也許UMC會(huì)收購(gòu)他們兩家,，也許UMC已經(jīng)買下他們了。華宏NEC會(huì)活下來(lái),。

? 還有許多模擬/混合信號(hào)代工廠,。TSMC最終會(huì)收購(gòu)Vanguard，Tower會(huì)活下來(lái),，但會(huì)關(guān)閉他的Jazz部門,，X-Fab會(huì)收購(gòu)L Foundry，Dongbu會(huì)低調(diào)發(fā)展,。

10. 模擬領(lǐng)域并非一帆風(fēng)順

? 幾年來(lái),，模擬領(lǐng)域的公司一直滿懷驕傲，甚至有點(diǎn)自鳴得意,。他們獲得相當(dāng)好的增長(zhǎng)并似乎一直面對(duì)低迷市場(chǎng)免疫,。但這一輪好景將不在！我們預(yù)測(cè)在模擬領(lǐng)域也會(huì)出現(xiàn)衰退,，第一輪的振動(dòng)的受害者將是那些無(wú)晶圓模擬廠商,，比如Analogic Technologies。